Ροή
Στην Αθήνα βρίσκεται σήμερα Τρίτη κλιμάκιο του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού (SSM) της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, προκειμένου να έχει επαφές με τις διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών σχετικά με τη διενέργεια των stress tests του 2018.
Στις συναντήσεις αυτές θα δοθούν διευκρινήσεις για τις συνθήκες υπό τις οποίες θα διεξαχθούν τα τεστ αντοχής των τραπεζών και έτσι θα προκύψει μια πρώτη εκτίμηση για το εύρος των κεφαλαιακών αναγκών που θα προκύψουν από την άσκηση.
Τραπεζικές πηγές εκτιμούν πως οι ανάγκες σε νέα κεφάλαια που αναμένεται να αναδείξουν τα επικείμενα stress tests για τις ελληνικές τράπεζες θα είναι διαχειρίσιμες σε ορίζοντα πενταετίας, όσο δηλαδή θα είναι το χρονικό διάστημα απόσβεσης του κόστους από το νέο Διεθνές Πρότυπο Χρηματοοικονομικών Αναφορών IFRS 9, το οποίο τίθεται σε εφαρμογή την 1η Ιανουαρίου 2018.
Σημειώνεται πως το IFRS 9 θα επιβάλει στις τράπεζες τον εκ των προτέρων σχηματισμό προβλέψεων για πιθανούς, και όχι πραγματοποιθέντες, κινδύνους. Η εν λόγω αλλαγή επηρεάζει σοβαρά το δανειακό χαρτοφυλάκιο των ελληνικών τραπεζών, το οποίο αποτελεί και το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού τους, αφού πλέον οι προβλέψεις δε θα αφορούν μόνο τα μη-εξυπηρετούμενα δάνεια, αλλά και δάνεια τα οποία σήμερα εξυπηρετούνται κανονικά, αλλά υπάρχει πιθανότητα ο δανειολήπτης να αθετήσει την υποχρέωση του στο μέλλον.
Χθες ο οίκος αξιολόγησης Moody’s εκτίμησε πως η εισαγωγή του IFRS 9 θα καταστήσει τα stress tests του επόμενου έτους αυστηρότερα και πιθανόν θα μεταφραστεί σε μεγαλύτερες κεφαλαιακές ανάγκες παροχής κατά το ακραίο σενάριο, με βάση τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας (Core Tier 1).
Πάντως ανώτατα τραπεζικά στελέχη θεωρούν πως οι παραδοχές τις οποίες θα υιοθετήσει ο ο SSM, στις επικείμενες ασκήσεις αντοχής θα είναι ήπιες σε βαθμό που καμία ελληνική τράπεζα δεν θα χρειαστεί να προχωρήσει σε άμεσες νέες αυξήσεις κεφαλαίου. Η εκτίμηση αυτή εδράζεται στις εξής παραδοχές:
- Οι επιδόσεις των τραπεζών στα «κόκκινα» δάνεια κινούνται εντός των στόχων που έχουν τεθεί και θα διευκολυνθούν περαιτέρω από τους ηλεκτρονικούς πλειστηριασμούς.
- Οι τράπεζες έχουν εκτελέσει το μεγαλύτερο μέρος των σχεδίων αναδιάρθρωσης για τα οποία έχουν δεσμευθεί στον SSM.
- Η ελληνική οικονομία τα έχει πάει μακροοικονομικά καλύτερα σε σχέση με το βασικό σενάριο των stress tests του 2015.
