Ροή
Μεγαλύτερη επίδραση στην επενδυτική ψυχολογία συνέχισε να έχει το «εύφλεκτο» σκηνικό στην Ουκρανία που συνεχώς περιπλέκεται και υπό το βάρος των κυρώσεων, με τα χαρτοφυλάκια στο Χρηματιστήριο να τοποθετούν σε δεύτερη μοίρα την αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας από τη DBRS.
Παράλληλα, ο ιδιαίτερα χαμηλός τζίρος αποτυπώνει και την απόσταση που θέλησαν να πάρουν οι επενδυτές, ειδικά από τη στιγμή που δεν διαφαίνεται «φως στην άκρη του τούνελ» της πολεμικής σύρραξης, με τις αγορές να ενσωματώσουν τον κίνδυνο των παρατεταμένων εχθροπραξιών. Από την άλλη, όπως είχε καταγραφεί, η αποκλιμάκωση των τιμών των εμπορευμάτων μετά το ισχυρό «ράλι» βοήθησε στο rotation και στην ευρύτερη επιστροφή στις αγορές μετοχών, ωστόσο είναι πρόωρο να υποστηριχθεί ότι η αβεβαιότητα στο σκέλος των εμπορευμάτων έχει τελειώσει με το πετρέλαιο να επιστρέφει εκ νέου πάνω από τα 100 δολάρια το βαρέλι. Ωστόσο, το «There Is No Alternative» αποτελεί ένα ισχυρό λόγο που τα χαρτοφυλάκια στρέφονται και προτιμούν τις μετοχές, έναντι των ομολόγων, των εμπορευμάτων και της διακράτησης ρευστότητας, εν μέσω και των επίμονων πληθωριστικών πιέσεων.
Όπως είχε αναφέρει το insider.gr χρηματιστηριακά, τα νέα δεδομένα από τη DBRS αναμένεται να περάσουν και να ερμηνευθούν σταδιακά, τη στιγμή μάλιστα που δεν προεξοφλούνταν μια τέτοιας δυναμικής κίνηση. Φυσικά το «play» της αναβάθμισης αποτελεί και ένα ισχυρό «χαρτί» για τα χαρτοφυλάκια που τοποθετούνται και με μια πιο μακροπρόθεσμη οπτική και ορίζοντα, στηριζόμενα ακριβώς στο ότι η χώρα βρίσκεται στην αρχή ενός ενάρετου κύκλου που θα οδηγήσει σε σημαντικό repricing των αξιών μεσοπρόθεσμα.
Υπό αυτό το πρίσμα, η ανοδική διαφυγή από την κατηγορία του non investment grade θα ενεργοποιήσει ευρύτερα ισχυρά ξένα χαρτοφυλάκια και active (σε μεγαλύτερο βαθμό) - passive funds (μέσω της ενίσχυσης της παρουσίας στο δείκτη MSCI Greece Standard) να τοποθετήσουν ένα τμήμα των κεφαλαίων τους στην χρηματιστηριακή αγορά, που με τα τρέχοντα δεδομένα και τη ρηχότητα αυτής θα σημάνει μια δραστική αλλαγή σε αξίες, όγκους, ρευστότητα και φυσικά στην πορεία των εισηγμένων με μεγαλύτερη ενίσχυση και προβολή των business plan τους προς τη διεθνή επενδυτική κοινότητα. Στο επίκεντρο της στρατηγικής των χαρτοφυλακίων παραμένουν τα ισχυρά θεμελιώδη, τα μερίσματα και οι αναπτυξιακές προοπτικές.
Έτσι, τη Δευτέρα ο Γενικός Δείκτης έκλεισε χαμηλότερα κατά 0,41% στις 859,32 μονάδες με τον τζίρο σε χαμηλά επίπεδα, ήτοι στα 43,51 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων στα 1,04 εκατ. ευρώ. Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης έκλεισε με πτώση 0,58% στις 2.059,58 μονάδες, με τον τραπεζικό δείκτη να σβήνει τα ενδοσυνεδριακά υψηλά στις 627,93 μονάδες και να κλείνει με πτώση 1,22% και σε χαμηλά ημέρας, στις 611,11 μονάδες. Να σημειωθεί πως ο ταλαντωτής RSI έχει αποφορτιστεί από την έντονα πτωτική του πορεία επιστρέφοντας σε ουδέτερα επίπεδα διαπραγμάτευσης και πιο συγκεκριμένα στις 47 μονάδες περίπου, ενώ σήματα αγοράς έχει δώσει ο MACD ήδη από την Πέμπτη.
Τεχνικά για την εγχώρια αγορά, σημαντική ήταν η διασφάλιση των 855 μονάδων, όπου και υπό την επίδραση του «καταλύτη» της DBRS και τη βελτίωση της διεθνούς τάσης (στο επίκεντρο κυρίως το μέτωπο στην Ουκρανία και η πορεία των διαπραγματεύσεων) μπορεί να αναρριχηθεί προς τις 877 μονάδες, τις 882, τις 887 (εκθετικός ΚΜΟ 200) και τις 900 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200).
Κλάδος - «οδηγός» για την εγχώρια αγορά θα παραμείνει ο τραπεζικός, που μπορεί να δώσει κίνηση προς τις 629 (εκθετικός ΚΜΟ 60) και τις 640 μονάδες (απλός ΚΜΟ 60), ώστε να επανέλθει προς τις 665 μονάδες, με στόχο την κίνηση προς τις 683 μονάδες. Για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που βρίσκεται στις 2.081,78 μονάδες πρώτος στόχος αποτελεί η κίνησης προς τις 2.186 - 2.190 μονάδες, με επόμενη αντίσταση στις 2.196 μονάδες περίπου και τις 2.225 μονάδες.
Στις τράπεζες, μόνο η Εθνική Τράπεζα έκλεισε με άνοδο 1,97% στα 3,11 ευρώ, με επόμενη περιοχή αντίστασης στα 3,13 - 3,24 ευρώ, και τα 3,40 ευρώ, ενώ η Alpha Bank υποχώρησε κατά 1,53% στα 1,06 ευρώ και ζητούμενο αποτελεί η επιστροφή προς τα 1,13 - 1,14 ευρώ όπου διέρχονται οι δύο ΚΜΟ 200 με επόμενη αντίσταση στα 1,22 ευρώ. Παράλληλα, η Eurobank υποχώρησε κατά 2,82% στα 1,015 ευρώ και συνεχίζει να ελπίζει σε κίνηση προς τα 1,09 ευρώ και τα 1,164 ευρώ (εφόσον παραμένει πάνω από το 1 ευρώ) με την Τράπεζα Πειραιώς να κλείνει επίσης με απώλειες της τάξεως του 1,7% στα 1,39 ευρώ και με πρώτη αντίσταση στα 1,416 ευρώ, διάσπαση της οποίας μπορεί να οδηγήσει στα 1,50 ευρώ.
Μοιρασμένα πρόσημα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση με τον ΟΤΕ να υποχωρεί κατά 1,83% στα 16,67 ευρώ, τη ΔΕΗ στο -1,31% και τα 7,55 ευρώ, τη Jumbo στο -0,66% και τα 13,54 ευρώ, ενώ η Quest από το -2,77% και στα 5,97 ευρώ έκλεισε με άνοδο 0,65% στα 6,18 ευρώ (split, σήμερα ξεκίνησε η διαπραγμάτευση των 71.481.792 νέων μετοχών στο ΧΑ).
Από την άλλη, αντίδραση βγήκε στη μετοχή της Viohalco που ενισχύθηκε κατά 2,95% και τα 4,365 ευρώ, στης Motor Oil στο 2,98% και τα 13,52 ευρώ, στην Coca Cola στο 0,5% και τα 20,02 ευρώ (μακριά από τα ενδοσυνεδριακά υψηλά), και στην Titan στο 1,86% και τα 13,14 ευρώ.
