Το ενδεχόμενο να δημιουργηθούν νέα μη εξυπηρετούμενα δάνεια από 100 έως 300 εκατ. ευρώ το 2022, προβλέπει το σενάριο στρεσαρίσματος του δανειακού χαρτοφυλακίου της Τράπεζας Πειραιώς στην περίπτωση μεγαλύτερης επιβάρυνσης του πληθωρισμού στο διαθέσιμο εισόδημα και στο κόστος των επιχειρήσεων. Ωστόσο, το σενάριο της δημιουργίας νέων NPLs δεν είναι αυτό που επικρατεί με τα μέχρι στιγμής δεδομένα, καθώς ο σχηματισμός νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων ήταν αρνητικός κατά 100 εκατ. ευρώ το α΄ τρίμηνο και παραμένει η πρόβλεψη για μηδενικό σχηματισμό τα επόμενα τρίμηνα.
Όπως είπε χαρακτηριστικά η Διοίκηση της Τράπεζας Πειραιώς κατά την παρουσίαση των αποτελεσμάτων α΄ τριμήνου 2022 στους αναλυτές, το α΄ τρίμηνο του 2022 είναι ιστορικά το τρίμηνο με τη χαμηλότερη τριμηνιαία εισροή νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων (115 εκατ. ευρώ), οδηγώντας το κόστος των προβλέψεων για επισφάλειες στις 50 μονάδες βάσης, ιστορικό χαμηλό για το κόστος κινδύνου (CoR). Η Τράπεζα παρακολουθεί πολύ στενά τη συμπεριφορά των δανείων και μέχρι στιγμής δεν διαπιστώνει πίεση στην ομαλή εξυπηρέτησή τους. Για τα επόμενα τρίμηνα, η Διοίκηση θεωρεί εφικτό τον μηδενικό σχηματισμό νέων NPLs.
Σημειώνεται ότι στην περίπτωση υλοποίησης του μέγιστου ποσού νέων NPLs (300 εκατ.) που προβλέπει το σενάριο stress της Τρ. Πειραιώς, ο δείκτης NPE θα διαμορφωθεί φέτος στο 10% αντί του 9% στο οποίο στοχεύει η Τράπεζα.
Σε ό,τι αφορά το κόστος κινδύνου, η τυχόν επίπτωση από τη δημιουργία νέων NPLs θα είναι μικρή, στις 70 από τις 50 μ.β. σήμερα. Συνολικά το ύψος των προβλέψεων για το 2022 εκτιμήθηκε στα 650 εκατ. ευρώ (250 εκατ. οργανικές προβλέψεις, 100 εκατ. για ενίσχυση κάλυψης ειδικών υποθέσεων, 200 εκατ. για πωλήσεις χαρτοφυλακίων NPLs και 100 εκατ. για προμήθειες).
Στο α΄ τρίμηνο 2022 ο δείκτης ΝΡΕ μειώθηκε στο 13% από 46% το α΄ τρίμηνο 2021. Η περαιτέρω μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων με στόχο δείκτη NPE 9% στο τέλος του έτους, θα γίνει με τις τιτλοποιήσεις Sunrise 3 and Solar που προετοιμάζοντα και θα ολοκληρωθούν μέχρι το τέλος του 2022. Η Τράπεζα θα προχωρήσει επίσης σε μία τιτλοποίηση εξυπηρετούμενων ναυτιλιακών δανείων (συνθετική) η οποία βαίνει προς την ολοκλήρωσή της και αναμένεται να ελαφρύνει τα στοιχεία σταθμισμένου ενεργητικού της Τράπεζας κατά 400 εκατ. ευρώ. Δύο ακόμη συναλλαγές συνθετικών τιτλοποιήσεων θα γίνουν μέχρι το τέλος του 2022.
Η Τρ. Πειραιώς έχει επεξεργαστεί σενάρια και για την επίπτωση της ανόδου των επιτοκίων από την ΕΚΤ. Με βάση μία άνοδό τους στο + 0,50% από – 0,50% (σ.σ. τώρα το επιτόκιο της ΕΚΤ βρίσκεται στο – 0,40%) η Τράπεζα υπολογίζει ότι θα έχει αύξηση των επιτοκιακών της εσόδων κατά περίπου 100 εκατ. ευρώ το 2023 και 200 εκατ. ευρώ το 2024. Εάν υπάρξει επιταχυνόμενη άνοδος των επιτοκίων , με το επιτόκιο της ΕΚΤ στο 1,25% το 2023, θα είχε ως αποτέλεσμα πρόσθετα επιτοκιακά έσοδα 100 εκατ. ευρώ για την Τράπεζα το 2023. Το κόστος από την αύξηση των επιτοκίων της ΕΚΤ θα περάσει στους καταθέτες άνω του 0,50% (δηλ. η Τράπεζα θα αυξήσει τα επιτόκια στις καταθέσεις εφόσον το επιτόκιο της ΕΚΤ ξεπεράσει το + 0,50%).
Η Διοίκηση της Τράπεζας Πειραιώς αναφέρθηκε στην πιστωτική επέκταση, η οποία κινείται εντός των προβλέψεών της. Στο α΄ τρίμηνο οι νέες εκταμιεύσεις ανήλθαν σε 700 εκατ. ευρώ, με καθαρή πιστωτική επέκταση 300 εκατ. Για το σύνολο της χρονιάς η καθαρή πιστωτική επέκταση αναμένεται σε 1,2 δις. ευρώ.
Όπως αναφέρθηκε στους αναλυτές, ο α΄ τρίμηνο 2022 η Τρ. Πειραιώς σημείωσε δραστική βελτίωση σε όλους τους επιμέρους δείκτες. Ενδεικτικά, η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων ενισχύθηκε στο 6,2% από 1% το α΄ τρίμηνο 2021, λόγω των καθαρών προμηθειών, του λειτουργικού κόστους και της βελτίωσης του κόστους κινδύνου από 1,1% σε 0,50% που επετεύχθη χάρη στην απομόχλευση του ισολογισμού το 2021. Στο α΄ τρίμηνο 2022 ο δείκτης ΝΡΕ μειώθηκε στο 13% από 46% το α΄ τρίμηνο 2021. Τα εξυπηρετούμενα δάνεια ενισχύθηκαν στα 26,2 από 25,2 δις. ευρώ το α΄ τρίμηνο 2021.
Ο δείκτης κόστους προς έσοδα ενισχύθηκε στο 50% από 47% το α΄ τρίμηνο 2021, παραμένοντας σχετικά σταθερός σε ετήσια βάση παρά την ευρεία μείωση των δεδουλευμένων τόκων μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων. Ισχυρή διατηρήθηκε η κεφαλαιακή επάρκεια της Τράπεζας (δείκτης CET 1 με ενσωμάτωση της Βασιλείας ΙΙΙ στο 10% και με σταδιακή ενσωμάτωση στο 16,2%), ενώ σε επίπεδο Ομίλου τα κεφάλαια υποχρεώσεων MREL ενισχύθηκαν αντίστοιχα στο 18% από 14%.
