Η επενδυτική αγορά παρατηρούσε με μεγάλο ενδιαφέρον τον περασμένο χρόνο τις κινήσεις του Προέδρου και CEO της Berkshire Hathaway, Γουόρεν Μπάφετ, προσπαθώντας να εξηγήσει τους λόγους που ακολουθούσε την συγκεκριμένη στρατηγική. Πλέον, στον απόηχο της κατάρρευσης των χρηματιστηρίων μετά την απόφαση για «αμοιβαίους δασμούς» από τον Πρόεδρο Ντόναλντ Τραμπ, όλα είναι πιο ξεκάθαρα.
Με τον S&P 500 να καταρρέει πάνω από 10% σε δύο μέρες και να υποχωρεί 17% από το ρεκόρ του στα μέσα Φεβρουαρίου, και τον Nasdaq να μπαίνει σε bear market, τα χρηματιστήρια κλονίζονται όσο ποτέ άλλοτε. Αλλά ο Μπάφετ έμοιαζε ότι περίμενε την ύφεση της αγοράς. Η Berkshire πούλησε 134 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετοχές το 2024 -όταν η bull αγορά εξακολουθούσε να βρίσκεται στα καλύτερά της- και στο τέλος της χρονιάς βρέθηκε να κάθεται σε ένα «μαξιλάρι» ρεκόρ 334 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το ποσό είναι σχεδόν διπλάσιο από ένα χρόνο νωρίτερα και ξεπερνά τη συρρίκνωση του χαρτοφυλακίου μετοχών της, που αγγίζει τα 272 δισ. δολάρια.
Ο διάσημος επενδυτής παραπονιόταν εδώ και χρόνια ότι οι αποτιμήσεις ήταν πολύ υψηλές και καθυστέρησε να χρησιμοποιήσει τα μετρητά του σε μεγάλες εξαγορές λόγω έλλειψης ευκαιριών, όπως σημειώνει το Fortune.
Το μεγαλύτερο μέρος των μετρητών της Berkshire είναι σε βραχυπρόθεσμα γραμμάτια του Δημοσίου, τα οποία όχι μόνο προσφέρουν προστασία από την καταιγίδα, αλλά παρέχουν στον όμιλο ένα καθαρό κέρδος, όπως σημείωσε ο Μπάφετ στην πιο πρόσφατη επιστολή του προς τους μετόχους.
«Μας βοήθησε ένα προβλέψιμο μεγάλο κέρδος στα έσοδα από επενδύσεις καθώς βελτιώθηκαν οι αποδόσεις των ομολόγων και αυξήσαμε σημαντικά τις διακρατήσεις μας σε αυτούς τους βραχυπρόθεσμους τίτλους υψηλής ρευστότητας», επισήμανε τον Φεβρουάριο.
Εκτός από αυτά που αγόρασε, ξεχωρίζουν και αυτά που πούλησε, δεδομένου του κραχ της αγοράς.
Πέρυσι, η Berkshire μείωσε το μερίδιό της στην Apple κατά περίπου δύο τρίτα, αντιπροσωπεύοντας το μεγαλύτερο μέρος των πωλήσεων μετοχών της εταιρείας, αν και ο κολοσσός των iPhone παραμένει η μεγαλύτερη μετοχική συμμετοχή της εταιρείας.
Αυτές οι πωλήσεις μετοχών, που σημειώθηκαν τα πρώτα τρία τρίμηνα του έτους, σημειώθηκαν ενώ η Apple ήταν ακόμα σε άνοδο, με τις μετοχές να κορυφώνονται στα τέλη Δεκεμβρίου.
Αλλά από εκείνη την κορύφωση, η Apple έχει καταρρεύσει κατά 28%, καθώς οι αμερικανικοί δασμοί στην Κίνα αναμένεται να πλήξουν ιδιαίτερα σκληρά. Αυτό συμβαίνει επειδή η Apple, όπως πολλές εταιρείες τεχνολογίας, βασίζεται στην Κίνα για ανταλλακτικά και κατασκευή.
Με τον τελευταίο γύρο δασμών του Τραμπ, οι εισαγωγές από την Κίνα αντιμετωπίζουν πλέον δασμό 54%. Και εάν η κυβέρνηση ακολουθήσει την απειλή της να επιβάλει «δευτερεύον δασμούς» στις χώρες που αγοράζουν πετρέλαιο από τη Βενεζουέλα, το ποσοστό μπορεί να φτάσει το 79%.
Εν τω μεταξύ, η Berkshire ξεφορτώνει επίσης μετοχές της Bank of America και της Citigroup. Οι μετοχές και των δύο τραπεζικών κολοσσών έχουν υποχωρήσει περίπου 22% μέχρι στιγμής φέτος.
Ως αποτέλεσμα, η προσωπική περιουσία του Μπάφετ έχει αυξηθεί φέτος, σε αντίθεση με αυτές των αντιπάλων του. Σύμφωνα με το Bloomberg Billionaires Index, η περιουσία του αυξήθηκε κατά 12,7 δισ. δολάρια φέτος, φτάνοντας συνολικά τα 155 δισ. δολάρια, τοποθετώντας τον στο Νο. 6 της λίστας και πιάνοντας τον Μπιλ Γκέιτς, του οποίου η περιουσία συρρικνώθηκε κατά 3,38 δισ. δολάρια.
Ο Έλον Μασκ παραμένει στο Νο.1 με 302 δισ. δολάρια, αν και το net worth είναι μειωμένο κατά 130 δισ. δολάρια το 2025, ενώ ακολουθεί ο Τζεφ Μπέζος με 193 δισ. δολάρια, με περιουσία μειωμένη κατά 45,2 δισ. δολάρια.
