Τελ. ενημέρωση 14:10
Εκρηκτική ζήτηση που ξεπέρασε και τις προσδοκίες και των πιο αισιόδοξων, εκφράστηκε για το νέο δεκαετές ομόλογο μέσω του οποίου ο ΟΔΔΗΧ άντλησε τα πρώτα 4 δισ. ευρώ από τα συνολικά 10 που έχει ορίσει ως φετινό στόχο.
Το guidance που τέθηκε για την τιμολόγηση βρέθηκε αρχικώς στην περιοχή MS+85 μονάδες βάσης, δηλαδή κοντά στο 3,5% για τον τίτλο που έχει ωρίμανση στις 15 Ιουνίου του 2034, με τις προσφορές από ξένους διαχειριστές να ξεπερνούν τα 35 δισ. ευρώ, που είναι ιστορικά ρεκόρ, όταν επί περιόδου Τσίπρα το 2021 οι προσφορές για την έκδοση δεκαετίας είχαν φτάσει πέριξ των 21 δισ. ευρώ.
Φυσικά, το επιτόκιο υποχώρησε στο MS+80 μονάδες βάσης πέριξ δηλαδή του 3,4%, ενώ ανοδικά αναθεωρήθηκε λόγω της εκρηκτικής ζήτησης και το ποσό άντλησης καθώς από τα 3 - 3,5 δισ. ευρώ, έφτασε τα 4 δισ.
- Διαβάστε ακόμα - Χατζηδάκης για 10ετές: Επιτυχία όλων των Ελλήνων και επιβράβευση της κυβερνητικής πολιτικής στην οικονομία
Τη διαδικασία είχαν αναλάβει να τρέξουν οι Alpha Bank, Barclays, Citi, Commerzbank, Nomura και Societe Generale.
Σημειώνεται ότι είναι η πρώτη έξοδος της Ελλάδας στις αγορές το 2024, μέσω νέας έκδοσης. Υπενθυμίζεται ότι στα μέσα Ιανουαρίου, το ελληνικό δημόσιο είχε αντλήσει 250 εκατ. ευρώ από την επανέκδοση 5ετούς ομολόγου.
Παράλληλα, αποτελεί το πρώτο «τεστ» της Ελλάδας στις αγορές μετά την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, με την έκδοση νέου τίτλου. Τελευταία, η BofA εκτίμησε ότι το spread μεταξύ του ελληνικού δεκαετούς και του Bund θα μπορούσε να υποχωρήσει προς τα επίπεδα μεταξύ των Bonos (ισπανικό ομόλογο) και των PGBs (πορτογαλικό ομόλογο), αναμένοντας μια ακόμη μεγαλύτερη αποκλιμάκωση από αυτό το σημείο και πιο συγκεκριμένα κατά 30 μονάδες βάσης.
Υπενθυμίζεται ότι η στρατηγική του ΟΔΔΗΧ φέτος αφορά σε άντληση 10 δισ. ευρώ από τις αγορές, με ένα συνδυασμό έκδοσης βραχυχρόνιων και μακροχρόνιων τίτλων, ενώ θεωρείται ιδιαίτερα σημαντικό πως οι ακαθάριστες χρηματοδοτικές ανάγκες της Ελλάδας θα παραμείνουν κάτω από το όριο 10% του ΑΕΠ μακροπρόθεσμα, ακόμα και κάτω από τα πιο συντηρητικά σενάρια. Σε αυτή τη βάση, καθώς η Ελλάδα ανέκτησε την επενδυτική βαθμίδα και πλέον εξαρτάται από τις αγορές για τον δανεισμό της, αποκτούν εξαιρετική σημασία οι δυνάμει νέες αναβαθμίσεις που θα αποσπάσει.
Στο δημοσίευμά του για τα ελληνικά σχέδια έκδοσης ομολόγου, το Bloomberg επισημαίνει πως «η Ελλάδα προχωρά το σχέδιό της να εκδόσει το πρώτο της ομόλογο από όταν έλαβε την επενδυτική βαθμίδα», ενώ επικαλούμενο δήλωση ανώνυμης πηγής τον Δεκέμβριο υπενθυμίζει ότι η χώρα θέλει να μειώσει το καθαρό της χρέος, βάζοντας ως στόχο το 152% του ΑΕΠ για το 2024, από 160% πέρυσι.
