Τελευταία ενημέρωση 16:20
Χαμηλότερα από τις 890 μονάδες κινείται το Χρηματιστήριο την Τετάρτη, προβάλλοντας ήδη από χθες μια αδυναμία υπέρβασης και σταθεροποίησης στην περιοχή των 900 μονάδων, σημείο στο οποίο ενεργοποιήθηκαν και οι short. Η «κατάκτηση του οχυρού» των 900 μονάδων δεν αποτελεί μια εύκολη υπόθεση, από τη στιγμή που η ορατότητα παραμένει ιδιαίτερα χαμηλή, εν μέσω των γεωπολιτικών κινδύνων (με αρκετά «κανάλια» διάχυσης της κρίσης) αλλά και του επίμονα υψηλού πληθωρισμού που επηρεάζει τόσο τα νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις όσο και τη στρατηγική εξόδου των κεντρικών τραπεζών από την διευκολυντική νομισματική πολιτική.
Ενδεικτικό είναι πως όπως σημείωσε ο Jan Hatzius, επικεφαλής οικονομολόγος της Goldman Sachs, οι τελευταίες αναφορές για εγκλήματα πολέμου και φρικαλεότητες από τα ρωσικά στρατεύματα στην Ουκρανία ενδέχεται να ενισχύσουν τις πιθανότητες η Ευρώπη να βάλει ένα οριστικό τέλος στην εισαγωγή ρωσικού φυσικού αερίου. Εάν υπάρξει μια τέτοιου είδους κλιμάκωση, το σενάριο του αμερικανικού οίκου υποδηλώνει ότι πιθανότατα θα επακολουθήσει μια υφεσιακή κατάσταση στην Ευρωζώνη, με την Γερμανία και την Ιταλία να βρίσκονται στο επίκεντρο εξαιτίας της υψηλής εξάρτησης από το ρωσικό αέριο. Αυτό πιθανότατα θα οδηγήσει σε αύξηση των επιτοκίων το 2023, παρά τη σαφή διάθεση από το Διοικητικό Συμβούλιο της ΕΚΤ για άμεση έξοδο από την τρέχουσα διευκολυντική στάση.
Έτσι και σήμερα θα δοθεί ιδιαίτερη έμφαση από τις αγορές γύρω από τα πρακτικά της Fed αναζητώντας σημεία που να δίνουν ένα πιο «επιθετικό» ή μη τόνο ως προς την τροχιά αύξησης των επιτοκίων στη βάση του πληθωρισμού και της εικόνας της αγοράς εργασίας. Ο David Mericle επικεφαλής οικονομολόγος της Goldman Sachs για τις ΗΠΑ, αναμένει ένα passive run-off με ανώτατο όριο στα 60 δισ. ευρώ το μήνα για τα αμερικανικά ομόλογα και 40 δισ. δολάρια το μήνα στα MBS (ενυπόθηκα χρεόγραφα), διπλάσιο από το ρυθμό του τελευταίου κύκλου. Παράλληλα, θεωρεί πως η μείωση του ισολογισμού της Fed είναι σε μεγάλο βαθμό ένα δευτερεύον εργαλείο αυστηροποίησης, που ισοδυναμεί με μια αύξηση των επιτοκίων κατά περίπου 30 μονάδες βάσης, πολύ λιγότερο από το consensus.
Στα της εγχώριας αγοράς, παραμένει η συναλλακτική υποτονικότητα με δεδομένο πως τα χαρτοφυλάκια κρατούν προς ώρας αποστάσεις, με περιορισμένες επιλεκτικές κινήσεις. Στο επίκεντρο παραμένουν τα εταιρικά αποτελέσματα, τα θεμελιώδη και οι προοπτικές των εισηγμένων.
Χθες, ο Γενικός Δείκτης έδειξε αρχικώς να υπερβαίνει τις 900 μονάδες, σημείο ωστόσο, στο οποίο ενεργοποιήθηκαν οι short, επαναφέροντας την εγχώρια αγορά χαμηλότερα από το 61,8% του Fibonacci retracement (902 μονάδες) της ανοδικής κίνησης που είχε εφαλτήριο στις 8 Μαρτίου, όταν έφτασε στις 788,83 μονάδες. Παράλληλα, για την αποκατάσταση της τεχνικής εικόνας της εγχώριας αγοράς, οι long θα πρέπει να αναζητήσουν την έξοδο από την περιοχή των 885 - 908, με βασικό σημείο που θα προσφέρει ώθηση για την υπέρβαση της ανωτέρω περιοχής και κίνηση προς τις 932 μονάδες (78,6% Fibonacci retracement), τις 897 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200) επίπεδο που δοκίμασαν οι long, αλλά δεν κατάφεραν να υπερβούν εν μέσω και μια αδύναμης εικόνας από άποψη τζίρου. Κίνηση χαμηλότερα από τις 878 - 873 και τις 855 μονάδες θα ενεργοποιήσει τους short να πιέσουν προς τις 833 μονάδες τις 814 και τις 811 - 788 μονάδες (ΚΜΟ 200 σε εβδομαδιαίο).
Στη σημερινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης υποχωρεί κατά 0,93% στις 884,40 μονάδες, κρίσιμο όριο όπως αναφέρθηκε παραπάνω, με τον τζίρο στα 44,65 εκατ. ευρώ. Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης σημειώνει πτώση 0,89% στις 2.143,16 μονάδες, ενώ ο τραπεζικός δείκτης (κλάδος - «οδηγός») υποχωρεί κατά 2,20% στις 631,86 μονάδες.
Στις τράπεζες, που αποτελεί κλάδο «κλειδί» για την ευρύτερη τάση, η Alpha Bank υποχωρεί κατά 1,78% στα 1,101 ευρώ, η Τράπεζα Πειραιώς σημειώνει εντονότερη πτώση κατά 3,63% στα 1,353 ευρώ, η Eurobank εξίσου σε αρνητικά επίπεδα, υποχωρώντας κατά 1,78% στα 1,0235 ευρώ και η Εθνική Τράπεζα σημειώνει απώλειες 1,54% στα 3,455 ευρώ.
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει το αναθεωρημένο τετραετές business plan της Τράπεζας Πειραιώς, που στοχεύει σε απόδοση μέσων ενσώματων ιδίων κεφαλαίων περίπου 6% το 2022 (από περίπου 3% το 2021) που θα ενισχυθεί κοντά στο 8% το 2023, 10% το 2024 και 12% το 2025. Το αναθεωρημένο επιχειρησιακό σχέδιο που θα παρουσιάσει ο Διευθύνων Σύμβουλος της Τράπεζας Πειραιώς, Χρήστος Μεγάλου, σε επενδυτές και διεθνείς επενδυτικούς οίκους στο Λονδίνο, έχει ως ορίζοντα το 2025 και προβλέπει επίσης: Υποχώρηση του δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων από το 13% το 2021 σε περίπου 9% το 2022, 5% το 2023 και 3% το 2024 και 2025 και δείκτης κεφαλαίων fully loaded CET1, από περίπου 9% το 2021, σε περίπου 10%, 11%, 12% και 13% το 2022, 2023,2024 και 2025 αντίστοιχα.
Χαμηλότερα από τον εκθετικό ΚΜΟ 30 (στα 13,04 ευρώ) κινείται η Titan με πτώση 1,53% στα 12,90 ευρώ, με στήριξη στα 12,75 ευρώ, ενώ κλείσιμο θέσεων καταγράφεται στη Mytilineos (1,86%), στη Viohalco (2,39%), στην Τέρνα Ενεργειακή (2,05%), στην Aegean (2,69%) και στη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (1,48%).
Αρνητικό γύρισμα και για την Coca Cola, που αναζητεί «καύσιμα» για την επιστροφή προς τα 20,44 ευρώ και τα 21,15 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 30), ενώ από την άλλη στήριξη εντοπίζεται στα 18,40 ευρώ και στο χαμηλό των 17,80 ευρώ.
