Ροή
Το χτύπημα του ΓΔ στις 1.240 μονάδες σήμανε άμεσα κύμα ρευστοποιήσεων κερδών από επενδυτές που για πολλοστή φορά άφησαν εκτεθειμένη την αγορά, καθώς οι όποιες διορθωτικές κινήσεις γίνονται με αρκετά άχαρο τρόπο, προκαλώντας ισχυρές πιέσεις σε μετοχές.
Η αγορά βαδίζει προς το τέλος του έτους με τους διαχειριστές να κλείνουν βιβλία στα τέλη Νοεμβρίου και από ότι φαίνεται δε είναι διατεθειμένοι να αναλάβουν επιπλέον ρίσκο. Όπως επισημαίνουν χρηματιστηριακοί παράγοντες το μεγαλύτερο μέρος του τζίρου έρχεται πλέον μόνο από αλγόριθμους και όπως έχει αναφέρει πολλάκις το insider.gr εάν η αγορά θέλει να κυνηγήσει ένα δυνατό φινάλε έτους σίγουρα η συναλλακτική δραστηριότητα θα πρέπει να ενισχυθεί με τους τζίρους να υπερβαίνουν τα 100 εκατ. ευρώ, ώστε να δυναμώσουν την τάση.
Μετά και τα άκρως θετικά αποτελέσματα των Alpha Bank και Πειραιώς σειρά παίρνουν - πήραν σήμερα η Εθνική και η Eurobank. Ένας άκρως ισχυρό σετ αποτελεσμάτων κατέγραψε η Εθνική Τράπεζα για το τρίτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους, υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις του consensus των αναλυτών.
Συγκεκριμένα, η Εθνική ανακοίνωσε καθαρά έσοδα από τόκους ύψους ύψους 588 εκατ. ευρώ για το τρίτο τρίμηνο, με το consensus στα 571 εκατ. ευρώ, ενώ τα καθαρά έσοδα από προμήθειες επίσης διέψευσαν θετικά τους αναλυτές καθώς διαμορφώθηκαν στα 95 εκατ. ευρώ, έναντι 93 εκατ. ευρώ που ανέμεναν, αντανακλώντας τους ισχυρούς ρυθμούς ανάπτυξης στις προμήθειες λιανικής και εταιρικής τραπεζικής, με αιχμή του δόρατος τις κάρτες, τη χρηματοδότηση εμπορικών συναλλαγών (trade finance), τα συνδυαστικά πακέτα καταθετικών προϊόντων, καθώς και τα επενδυτικά προϊόντα. Η διοίκηση της Εθνικής επισήμανε πως τα καθαρά έσοδα από τόκους θα φτάσουν, πιθανότατα στο ανώτατο σημείο τους στις αρχές τους 2024, εξαιτίας της τελευταίας ανόδου των επιτοκίων από την ΕΚΤ και της εκτίμησης γύρω από το «higher for longer».
Ως προς τη Eurobank τα NII και τα συνολικά έσοδα αναμένεται να διαμορφωθούν στα 543 εκατ. ευρώ, σύμφωνα με τη Eurobank Equities (έναντι 540 εκατ. ευρώ το δεύτερο τρίμηνο 2023) και 695 εκατ. ευρώ (έναντι 711 εκατ. το δεύτερο τρίμηνο 2023) αντίστοιχα σύμφωνα με το Visible Alpha, ενώ τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη θα μειωθούν σε 276 εκατ. ευρώ έναντι 343 εκατ. ευρώ το δεύτερο τρίμηνο του 2023 λόγω χαμηλότερων εσόδων από trading, της υψηλότερης φορολογίας και του διογκωμένου OpEx αντισταθμίζοντας υψηλότερα NII.
Όπως αναφέρει ο Ηλίας Ζαχαράκης της Fast Finance «έχουμε μπει σε μία περίοδο που οι διαχειριστές θα κοιτάξουν να στηρίξουν τις αποδόσεις του έτους. Άλλωστε υπήρξε μία περίοδος ανομβρίας αποδόσεων και βροχής νέων με τους περισσότερους να ανησυχούν ότι κάτι άλλο συμβαίνει. Όμως όπως έχουμε πει πολλές φορές η αγορά έχει τους δικούς της χρόνους και δεν είναι news driven μιας και πολλές φορές έχει προεξοφλήσει νέα και καταστάσεις. Το προηγούμενο διάστημα σχολιάσαμε ότι η Ελληνική αγορά έπαιζε άμυνα περιμένοντας τους ξένους να βγάλουν αντίδραση με την εβδομάδα που πέρασε να παίρνει σάρκα και οστά η κίνηση. Παράλληλα βλέπουμε μία αποκλιμάκωση των αποδόσεων των ομολόγων γεγονός που βοηθάει την αγορά να πάρει ανάσες».
Από την άλλη, οι αγορές συνεχίζουν να πορεύονται με βάση το τι θα ακολουθήσει από τη Fed. Για παράδειγμα, η τιμολόγηση που γίνεται πλέον συνεπάγεται μια πιθανότητα 16% για μια νέα αύξηση των επιτοκίων, από 11% την Παρασκευή. Επιπλέον, το επιτόκιο που τιμολογήθηκε μέχρι τη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου 2024 αυξήθηκε κατά 12,4 μονάδες βάσης στο 4,47%. Οι αγορές στράφηκαν στα όσα είπε ο πρόεδρος της Fed Minneapolis, Kashkari, μια από τις πιο hawkish φωνές της FOMC, ο οποίος είπε ότι «θα πρέπει να συνεχίζουμε να παρακολουθούμε τα δεδομένα για να δούμε αν έχουμε πραγματικά το τζίνι του πληθωρισμού πίσω στο μπουκάλι». Κάποιο pushback λοιπόν κατά της κήρυξης της νίκης επί του πληθωρισμού.
Επιστρέφοντας στο ταμπλό, το speculation επανήλθε σήμερα με τους traders να κάνουν παιχνίδι σε μια αγορά με ισχνό τζίρο. Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με απώλειες 0,69% στις 1.228,87 μονάδες, με τον τζίρο στα 74,85 εκατ. ευρώ. Ο FTSE 25 σημείωσε απώλειες 1,02% στις 2.996,85 μονάδες, με τον τραπεζικό να πιέζεται ιδιαίτερα στις δημοπρασίες κλείνοντας με απώλειες 1,29% στις 985,61 μονάδες.
Στις τράπεζες στις δημοπρασίες εμφανίστηκαν υψηλές πιέσεις με την ΕΤΕ να υποχωρεί στα χαμηλά ημέρας στα 5,50 ευρώ με πτώση 1,96%, την Πειραιώς στο -1,88% και τα 2,93 ευρώ και την Alpha Bank στο -1,85% και τα 1,4595 ευρώ. Άμυνες από Eurobank που έκλεισε στα 1,55 ευρώ.
Από τα blue chips νέες βαριές απώλειες κατέγραψε η Μυτιληναίος που διολίσθησε -2,79% στα 34,84 ευρώ, με τον ΟΤΕ στο -2,31% και τα 13,56 ευρώ, και τον ΟΠΑΠ και τη ΔΕΗ επίσης με απώλειες που ξεπέρασαν το 1%.
Στο κόκκινο επίσης η Autohellas, η ΕΕΕ, η ΕΛΧΑ (-2,08%) και η Cenergy, με την Ελλάκτωρ -2,4%.
Άντεξαν και συνέχισαν στο ανοδικό ράλι η Τιτάν και η Aegean με κέρδη 1,3% και 2,29% αντίστοιχα, στα 18,66 ευρώ και 11,62 ευρώ. Κέρδη 1,42% για την Jumbo που έφτασε στα 27,10 ευρώ με τη Viohalco στο 0,40% και τη Lamda στο 0,78%.
