Υποχώρησαν οι δείκτες στην Wall Street την Τρίτη, συνεχίζοντας σε νωθρούς ρυθμούς στην αυλαία του 2024 και κλείνοντας τα αυτιά για «Santa Rally» επιδόσεις, σε μία χρονιά που ωστόσο ήταν γεμάτη από ιστορικά ρεκόρ και επενδυτική δυναμική, με το ταμπλό να «σημαδεύεται» από τις μειώσεις των επιτοκίων, την ασταμάτητη άνοδο της τεχνητής νοημοσύνης και την επανεκλογή Τραμπ που τάραξε τα νερά το τελευταίο δίμηνο.
Σήμερα Τρίτη, ο Dow Jones διολίσθησε 0,07% στις 42.544 μονάδες, ο S&P 500 έχασε 0,43% στις 5.881 μονάδες και ο Nasdaq υποχώρησε 0,88% στις 19.315 μονάδες.
Παρά την κακή τελική ευθεία, ο S&P 500 πέτυχε για δεύτερη συνεχόμενη χρονιά κέρδη άνω του 23% (23,31%), επιδιδόμενος σε διετές ράλι 53%, που είναι το αμέσως καλύτερο από το άλμα 66% του 1997 - 1998. Ο Nasdaq Composite σημείωσε κέρδη 28,64%, ενώ ο Dow Jones κατέγραψε την πιο μέτρια άνοδο με 12,88%.
Υπενθυμίζεται πως μέσα στη χρονιά καταγράφηκαν 57 κλεισίματα ρεκόρ για τον S&P, 47 για τον Dow και 38 για τον Nasdaq Composite.
Επίσης, η δυναμική της Wall Street ξεπέρασε αυτή των αγορών της Ευρώπης και της Ασίας: Σε σύγκριση με το +23% του S&P 500, ο Shanghai Composite σημείωσε άνοδο 14% ενώ ο Stoxx 600 αυξήθηκε σχεδόν 6%.
Οι κύριοι δείκτες σημείωσαν εντυπωσιακά κέρδη το 2024, μια χρονιά που χαρακτηρίστηκε από το «κυνήγι» των μετοχών της τεχνητής νοημοσύνης, με εκείνες των "Magnificent Seven", να ευθύνονται για τα μεγαλύτερα φετινά ράλι στο ταμπλό.
Είναι χαρακτηριστικό, πως οι σημαντικότεροι «παίκτες» του ΑΙ σημείωσαν κατά μέσο όρο κέρδη άνω του 60%. Η Nvidia κατέλαβε την πρώτη θέση, κερδίζοντας 171% και αποτελώντας το σημείο αναφοράς της εκτόξευσης του ΑΙ στα χαρτοφυλάκια των επενδυτών. Η μετοχή της Tesla σημείωσε άνοδο 62%, παίρνοντας ώθηση από την εκλογή του Ντόναλντ Τραμπ, καθώς ο διευθύνων σύμβουλος Έλον Μασκ έχει γίνει στενός σύμβουλος του νεοεκλεγμένου προέδρου. Η Meta σημείωσε κέρδη 66%, καταφέρνοντας να συστηθεί εκ νέου στους παγκόσμιες χρήστες και κατ' επέκταση στην αγορά. Η Amazon και η Alphabet σημείωσαν κέρδη 45% και 36%, αντίστοιχα, καθώς και οι δύο πλατφόρμες αξιοποιούν τις επιχειρήσεις τους στο cloud computing για να δημιουργήσουν νέα έσοδα από την τεχνητή νοημοσύνη. Η Apple κατέγραψε άνοδο 30%, καθώς οι αναλυτές βλέπουν να διατηρεί τη δυναμική της ο κατασκευαστής iPhone, ενώ η Microsoft ολοκληρώνει την μαγική Επτάδα, με ετήσια κέρδη 12%.
Οι ισχυρές επιδόσεις του έτους ενισχύθηκαν από τα σταθερά οικονομικά στοιχεία και την ευνοϊκή μετατόπιση της νομισματικής πολιτικής. Ο πληθωρισμός υποχώρησε σημαντικά το 2024, επιτρέποντας στην Federal Reserve να προχωρήσει σε μειώσεις επιτοκίων, οι οποίες στήριξαν τις αγορές μετοχών, διατηρώντας την οικονομία σε σταθερή βάση.
Η Federal Reserve πραγματοποίησε την πρώτη της μείωση των επιτοκίων σε τέσσερα χρόνια, ενώ η επιστροφή του Ντόναλντ Τραμπ στον Λευκό Οίκο οδήγησε τις μετοχές σε υψηλότερα επίπεδα τους τελευταίους δύο μήνες. Ειδικότερα, οι τραπεζικές μετοχές ήταν μια ομάδα που σημείωσε άνοδο μετά τις εκλογές, με την JPMorgan και την Goldman Sachs να έχουν σημειώσει ετήσια άνοδο περίπου 41% και 48%, αντίστοιχα.
Φυσικά, εάν κάτι πραγματικά υπεραπέδωσε το 2024, δεν ήταν άλλο από το bitcoin, ξεπερνώντας σε επιδόσεις ακόμη και το χρηματιστήριο, σημειώνοντας ετήσια άνοδο 119% και ξεπερνώντας για πρώτη φορά τα 100.000 δολάρια.
«Πιστεύω ότι αυτό που οδήγησε αυτόν τον ενθουσιασμό είναι ότι είχατε καλές εξελίξεις σε όλα αυτά τα μέτωπα το 2024. Είχατε τον πληθωρισμό σε πτωτική τροχιά και την Fed να βγαίνει επιθετικά τον Σεπτέμβριο όταν άρχισε να μειώνει τα επιτόκια», δηλώνει ο Yung-Yu Ma. Chief Investment Officer της BMO Wealth Management. «Και για πολύ καιρό είχατε απόδοση 10ετούς ομολόγου με πολύ καλή διακύμανση, μαζί με αύξηση κερδών. Οπότε είχατε όλα συγκεντρωμένα μαζί να πηγαίνουν καλά».
Oι καλές στιγμές τράβηξαν φρένο τις τελευταίες εβδομάδες, με την Wall Street να τριμάρει λίγο τα μεγάλα κέρδη της, λίγο ασυνήθιστο εάν αναλογιστεί κανείς πως αυτή είναι η εποχή του «Santa Rally» που είθισται να σηματοδοτεί το τέλος της χρονιάς. Οι επενδυτές επιδόθηκαν σε profit taking, αφού τα «γερακίσια» σχόλια του Τζερόμ Πάουελ μετά την τελευταία συνεδρίαση της Fed, αύξησαν τους φόβους στο κλείσιμο του έτους για το πως θα κινηθεί η κεντρική τράπεζα στο χειρισμό των επιτοκίων με την άφιξη της νέας χρονιάς. Είναι χαρακτηριστικό πως ο Dow υποχώρησε 5,3% τον Δεκέμβριο, ο S&P κατά 2,5%, ενώ ο Nasdaq ενισχύθηκε 0,5%. Μάλιστα ο S&P 500 έκλεισε τη χρονιά με τέσσερις συνεχόμενες ημέρες πτώσης, κάτι που συνέβη για πρώτη φορά από το 1966.
Αυτό ίσως να οφείλεται στο γεγονός πως οι αναλυτές δεν μπορούν να διακρίνουν με σαφήνεια τι μέλλει γενέσθαι στο ξεκίνημα του 2025, κυρίως όσον αφορά τις πολιτικές που θέλει να εφαρμόσει ο Ντόναλντ Τραμπ, ειδικά στους φόρους και στους δασμούς, ενώ και η γεωπολιτική αναταραχή, ιδιαίτερα σε περιοχές συγκρούσεων, δημιουργεί ένα ρευστό περιβάλλον που πάντα προβληματίζει την αγορά.
Η Wall Street θα είναι κλειστή την Τετάρτη για την Πρωτοχρονιά αλλά και στις 9 Ιανουαρίου 2025, ημέρα όπου θα τελεστεί η κηδεία του πρώην πρόεδρου των ΗΠΑ, Τζίμι Κάρτερ, που απεβίωσε σε ηλικία 100 ετών.
