Σε ρυθμούς Ντόναλντ Τραμπ κινείται πλέον ο κόσμος των κρυπτονομισμάτων, με το bitcoin να καταρρίπτει το ένα ρεκόρ μετά το άλλο και με αναλυτές να κάνουν λόγο για την απαρχή μίας «χρυσής εποχής» για τα cryptos.
O Τραμπ κέρδισε και την πολιτεία της Αριζόνα, σε μία σαρωτική νίκη που του έδωσε και τις επτά πολιτείες «κλειδιά», ενώ είναι πολύ πιθανόν να εξασφαλίσει και τον έλεγχο της Βουλής των Αντιπροσώπων. Η αποφασιστική αυτή νίκη στις προεδρικές εκλογές έφερε εκρηκτική ευφορία στην αγορά ψηφιακού ενεργητικού, η οποία υποστήριξε την προεκλογική καμπάνια Τραμπ με περισσότερα από 100 εκατ. δολάρια.
Το bitcoin διαπερνά συνεχώς ανοδικά το ένα ορόσημο μετά το άλλο, ξεπερνώντας σήμερα το βράδυ και το ορόσημο των 88.000 και παρασύροντας σε άνοδο και τα υπόλοιπα κρυπτονομίσματα, όπως το Dogecoin, το οποίο υποστηρίζεται από τον πλουσιότερο άνθρωπο στον πλανήτη, τον Έλον Μασκ.
Με τη σκόνη από τη νίκη Τραμπ να μην έχει ακόμη κατακαθίσει, είναι θέμα χρόνου το bitcoin να φθάσει και στα 90.000 δολάρια σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, ενώ αναλυτές που μίλησαν στο CNBC το βλέπουν ακόμη και στα 100.000 δολάρια έως τις 20 Ιανουαρίου, την ημέρα ορκωμοσίας του νέου προέδρου, πιθανόν και νωρίτερα, στα τέλη του 2024.
Traders στην αγορά οψιόν σε bitcoin ήδη κοιτάζουν μια τιμή ορόσημο στα 100.000 δολάρια. Οι εν λόγω επενδυτές στοιχηματίζουν ότι το bitcoin θα περάσει το ορόσημο μόλις το τέλος του έτους, σύμφωνα με στοιχεία από το χρηματιστήριο οψιόν σε κρυπτονομίσματα Deribit.
Από το πρωί της Δευτέρας στο Λονδίνο, υπήρχαν 9.635 bitcoin - αξίας περίπου 780 εκατομμυρίων δολαρίων – σε στοιχήματα ανοιχτού ενδιαφέροντος για bitcoin που έφτασαν τα 100.000 δολάρια έως τις 27 Δεκεμβρίου, σύμφωνα με στοιχεία της Deribit. Πρόκειται για τις περισσότερες συναλλαγές για αυτήν την ημερομηνία λήξης. Το Deribit βάζει τις πιθανότητες να αποδώσουν τα στοιχήματα αυτά στο 18,6%.
Η ατζέντα Τραμπ
Ο Τραμπ δεσμεύθηκε στην προεκλογική του εκστρατεία να καταστήσει τις ΗΠΑ επίκεντρο της αγοράς κρυπτονομισμάτων του πλανήτη αλλά και κέντρο εξόρυξης bitcoin. Επίσης, έχει υποσχεθεί να δημιουργήσει εθνικό στρατηγικό αποθεματικό σε bitcoin που θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί για την αντιμετώπιση των τεράστιων τοκοχρεολυσίων της αμερικανικής κυβέρνησης, καθώς και να διορίσει ρυθμιστική αρχή φιλικά προσκείμενη προς το ψηφιακό ενεργητικό. Αυτή τη στιγμή ωστόσο, οι συναλλασσόμενοι στην αγορά κινούνται κατά το πλείστον από την ψυχολογία και το θετικό μομέντουμ χωρίς να θέτουν ερωτήματα ως προς την ταχύτητα της υλοποίησης των σχεδίων ή εάν το στρατηγικό απόθεμα αποτελεί μία ρεαλιστική πιθανότητα. Εάν πάντως προωθήσει, όπως φημολογείται από τους στενούς κύκλους του Τραμπ, νομοσχέδιο για το bitcoin, το λεγόμενο bitcoin Act, τότε θα μπορούσε να νομιμοποιήσει το βασικό κρυπτονόμισμα ως αποθεματικό ανοίγοντας το δρόμο για ευρεία χρήση του, σύμφωνα με αναλυτές.
Η γενικότερη ατζέντα Τραμπ στοχεύει σε τόνωση της οικονομικής ανάπτυξης, μείωση φόρων και πάταξη της γραφειοκρατίας, πυροδοτώντας ευφορία σε μετοχές, πιστώσεις και κρυπτονομίσματα. Ο S&P 500 ξεπέρασε και το φράγμα των 6.000 μονάδων και ο Dow Jones των 44.000 μονάδων.
Το bitcoin καταγράφει από τις αρχές του έτους έως σήμερα κέρδη 94%, χάρη στην ισχυρή ζήτηση για διαπραγματεύσιμα αμοιβαία σε bitcoin (ETFs), που έλαβαν το πράσινο φως από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) τον Ιανουάριο, αλλά και τις επιτοκιακές μειώσεις από την Federal Reserve. Η άνοδος του bitcoin, άνω του 20% από την ημέρα που έγινε γνωστό το αποτέλεσμα των εκλογών, έχει ξεπεράσει τα κέρδη από άλλες επενδύσεις, όπως μετοχές και χρυσός.
Τα ETFs, με πρωταγωνιστή το iShares Bitcoin Trust της BlackRock, γνώρισαν εισροές ρεκόρ της τάξης των 1,4 δισ. δολαρίων την προηγούμενη Πέμπτη, σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg. Μία ημέρα νωρίτερα, ο όγκος συναλλαγών του ETF iShares είχε εκτιναχθεί επίσης σε επίπεδα ρεκόρ, όλα ενδείξεις για το πως η νίκη Τραμπ θα αναμορφώσει την αγορά κρυπτονομισμάτων.
Ζήτηση θεσμικών
Ο Ρίτσαρντ Γκάλβιν, ιδρυτής της εταιρείας επενδύσεων σε κρυπτονομίσματα DACM, εκτιμά, σύμφωνα με δηλώσεις του στο Bloomberg, ότι ένα σημαντικό μέρος της αγοράς θεσμικών έχει απαλλαγεί από τον κίνδυνο και τώρα κινείται σε ρυθμούς Τραμπ, κάτι που πιθανότατα να συνεχιστεί για αρκετό ακόμη καιρό.
H στάση Τραμπ έρχεται σε αντίθεση με τα μέτρα καταστολής της απερχόμενης κυβέρνησης Τζο Μπάιντεν. Ο πρόεδρος της SEC, Γκάρι Γκένσλερ, είχε επανειλημμένως χαρακτηρίσει την αγορά «ώριμη» για απάτες και ατασθαλίες. Μάλιστα, η Επιτροπή είχε «σφίξει τον κλοιό» στην αγορά το 2022, εν μέσω μίας σειράς κατάρρευσης ανταλλακτηρίων, με προεξάρχουσα την κατάρρευση του FTX του Σαμ Μπάκμαν-Φράιντ.
Η Νοέλε Άκεσον, συγγραφέας του ενημερωτικού δελτίου Crypto is Macro Now, επικαλείται μεταξύ άλλων τη δέσμευση Τραμπ για πιο χαλαρό ρυθμιστικό πλαίσιο, αλλά και το γεγονός ότι η νίκη Τραμπ ήταν σαρωτική οδεύοντας σε νίκη και στη Βουλή των Αντιπροσώπων, εξέλιξη που θα καταστήσει πιο εύκολη την προώθηση νομοσχεδίων για τα κρυπτονομίσματα.
Ο ίδιος ο Τράμπ έχει επανειλημμένως δηλώσει ότι θα απολύσει τον Γκένσλερ από το αξίωμά του, επειδή έχει επικρίνει πολλές φορές την αγορά κρυπτονομισμάτων, παρότι ο πρόεδρος δεν έχει τη δικαιοδοσία να κάνει κάτι τέτοιο.
Στρατηγικοί αναλυτές της Citi υπογραμμίζουν ότι η αγορά cryptos είναι πλέον μεταξύ των κατηγοριών ενεργητικού που «παίζουν» Τραμπ και οι οποίες θα βρεθούν σε πρώτο πλάνο στη διάρκεια της προεδρίας του. Αυτό έχει να κάνει, όπως σημειώνουν, και με την φιλική προς τα cryptos κυβέρνηση του Τραμπ, με τους επενδυτές να ευελπιστούν ότι όλο αυτό θα μεταφραστεί σε ένα πιο ξεκάθαρο και χαλαρό ρυθμιστικό πλαίσιο στις ΗΠΑ.
Υπάρχουν και κίνδυνοι
Από το Μάρτιο, το bitcoin κινείτο σε στενό πλαίσιο διακύμανσης από το χαμηλό των 50.000 δολαρίων έως τα 70.000 δολάρια, παρά τα ευνοϊκά συμβάντα, όπως η έγκριση των ETFs σε bitcoin και το halving του Απριλίου. Η τιμή του αναρριχήθηκε στα 75.000 δολάρια την ημέρα των εκλογών την προηγούμενη εβδομάδα, σε μία εξέλιξη που υποδήλωνε ότι αναμένονται αυξημένες εισροές κεφαλαίου και η άνοδος συνεχίζεται.
Ο Τζον Γκίμπερ, αναλυτής της eToro, αναμένει ότι αυτή η κεκτημένη ταχύτητα θα συνεχιστεί και θα ωθήσει την τιμή του bitcoin σε εξαψήφιο νούμερο σε λίγους μόλις μήνες. Ο ίδιος σε δηλώσεις του στο Euronews ανέφερε ότι αυτό το είδος ανόδου ενδεχομένως να παρακινήσει και μικροεπενδυτές να μπουν στην αγορά, όπως συνέβη και στο τελευταίο κύκλο ανόδου του 2021.
Ενώ όμως ορισμένοι αναλυτές προβλέπουν ότι το bitcoin θα μπορούσε να αγγίξει το ορόσημο των 100.000 δολαρίων, άλλοι εμφανίζονται περισσότερο επιφυλακτικοί ότι οι πολιτικές Τραμπ θα αναζωπυρώσουν πληθωρισμό, κάτι που θα μπορούσε να ασκήσει πιέσεις στις αγορές κρυπτονομισμάτων. Ο Τραμπ είχε πει ότι η πιο όμορφη λέξη στο λεξικό είναι οι δασμοί, σε εκδήλωση στο Οικονομικό Κλαμπ του Σικάγο.
Τα κρυπτονομίσματα θεωρούνται εναλλακτική κατηγορία ενεργητικού, που ευνοούνται από την χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής και την αύξηση της ρευστότητας. Συνήθως, το ενεργητικό σε cryptos κινείται ανοδικά όταν τα επιτόκια μειώνονται και αντίστροφα η άνοδος των επιτοκίων ασκεί πιέσεις στα κρυπτονομίσματα.
Σε ένα σενάριο που ο Τραμπ θα επιβάλει δασμούς σε άλλες χώρες, ενδεχομένως να επιστρέψει ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ και η Φέντεραλ Ριζέρβ να αναγκαστεί να αυξήσει ξανά τα επιτόκια. Ο Μάικλ Μακάρθι, στρατηγικός αναλυτής της Moomoo, δήλωσε επίσης στο Euronews, ότι πιθανός πληθωριστικός αντίκτυπος των πολιτικών Τραμπ θα μπορούσε να πλήξει κάθε κατηγορία ενεργητικού, συμπεριλαμβανομένων του χρυσού και των κρυπτονομισμάτων. Σε αυτή την περίπτωση, ελλοχεύει η απειλή αυτό το «κόκκινο κύμα» των Ρεπουμπλικάνων να οδηγήσει σε υψηλότερα επιτόκια για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, σημειώνει ο Μακάρθι.
