Σε κλοιό πιέσεων βρίσκεται το bitcoin και γενικότερα η αγορά κρυπτονομισμάτων το τελευταίο διάστημα, με κορύφωση το σημερινό sell off, εν μέσω ανησυχιών από το «βομβαρδισμό» δασμολογικών απειλών του Αμερικανού προέδρου Ντόναλντ Τραμπ, που έχει τρομάξει τους επενδυτές και τους έχει στρέψει σε ασφαλές ενεργητικό.
Προς στιγμή, σήμερα Παρασκευή, το bitcoin βούλιαξε κάτω από τα 80.000 δολάρια με πτώση άνω του 7% χάνοντας 27% της αξίας του από το ιστορικό υψηλό που είχε αγγίξει στις 20 Ιανουαρίου, κατά την ορκωμοσία του Τραμπ. Προς στιγμή, το bitcoin διολίσθησε στα 78.329 δολάρια για να ανακτήσει εν συνεχεία κάποιο έδαφος και να επιστρέψει στα 84.500 δολάρια. Οι ρευστοποιήσεις γενικεύθηκαν σε ολόκληρη την αγορά κρυπτονομισμάτων, με Ether, Polkadot και XRP να υποχωρούν περισσότερο από 7%.
Πολύ περισσότερο, οι εκκαθαρίσεις των long και short στοιχημάτων σε κρυπτονομίσματα επιταχύνθηκαν την Τετάρτη, με αποτέλεσμα να εξαλειφθούν θέσεις αξίας περίπου 425 εκατομμυρίων δολαρίων μέσα σε μόλις τέσσερις ώρες στη Νέα Υόρκη, σύμφωνα με στοιχεία της Coinglass. Περισσότερα από 2 δισεκατομμύρια δολάρια ανοδικών στοιχημάτων ρευστοποιήθηκαν τις τελευταίες τρεις ημέρες. To bitcoin υποχώρησε σήμερα για τέταρτη συνεχή ημέρα, διευρύνοντας την πτώση του το διάστημα αυτό σε περίπου 13%. Αυτή είναι η μεγαλύτερη τετραήμερη πτώση από πέρυσι τον Αύγουστο.
Οι αιτίες της πτώσης
«Την τελευταία φορά που είχαμε τέτοιο επενδυτικό κλίμα ήταν το 2022», δήλωσε στο Bloomberg η Κάρολιν Μπόουλερ, διευθύνουσα σύμβουλος της BTC Markets, αναφερόμενη στον «χειμώνα των κρυπτονομισμάτων» όταν οι τιμές κατρακύλησαν εν μέσω των αυξανόμενων επιτοκίων και των δεινών της συγκεκριμένης αγοράς. Η καθοδική αντίδραση αποτελεί απάντηση στους μακροοικονομικούς φόβους για τους δασμούς του Τραμπ και τη γεωπολιτική αβεβαιότητα.
Ο Τραμπ ανακοίνωσε την Πέμπτη ότι οι δασμοί 25% στον Καναδά και το Μεξικό θα τεθούν σε ισχύ από τις 4 Μαρτίου, απομακρύνοντας τις ελπίδες ότι μπορεί να ανασταλεί η ισχύς τους μετά μία καθυστέρηση ενός μηνός. Είπε επίσης ότι οι κινεζικές εισαγωγές θα αντιμετωπίσουν επιπλέον δασμούς 10%, με αποτέλεσμα οι αξιωματούχοι στο Πεκίνο να αναδιπλωθούν και να διαμηνύσουν ότι εξετάζουν «όλα τα απαραίτητα μέτρα» ως απάντηση. Μαζί με όλα αυτά, απείλησε ότι θα επιβάλει δασμούς 25% και στις εισαγωγές από ΕΕ, χωρίς ωστόσο να δώσει σαφές χρονοδιάγραμμα.
Οι εμπορικές εντάσεις προκάλεσαν ρευστοποιήσεις σε όλες τις αγορές την Παρασκευή, πιέζοντας σχεδόν όλα τα ασιατικά και ευρωπαϊκά χρηματιστήρια. Αλλά τα κρυπτονομίσματα - τα οποία είναι βαθιά εκτεθειμένα σε αλλαγές που αφορούν την τάση ανάληψης κινδύνου - δέχθηκαν από τα χειρότερα χτυπήματα.
Μαζί με τους δασμούς είναι και οι γεωπολιτικές εντάσεις που κλονίζουν την εμπιστοσύνη των επενδυτών, την ώρα που παραμένουν οι ανησυχίες για τον αυξημένο πληθωρισμό στις ΗΠΑ. Η αγορά κρυπτονομισμάτων κλονίστηκε επίσης από εισβολή χάκερς στο γνωστό ανταλλακτήριο Bybit την περασμένη εβδομάδα, με αποτέλεσμα να χάσει ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία αξίας 1,5 δισ. δολαρίων, στο πλαίσιο της μεγαλύτερης ληστείας cryptos στην ιστορία.
Το bitcoin έχει υποχωρήσει περισσότερο από 20% τον Φεβρουάριο, οδεύοντας προς τη μεγαλύτερη μηνιαία πτώση από τον Ιούνιο του 2022.
Μέχρι πού θα φθάσει η πτώση
Οι ρευστοποιήσεις σηματοδοτούν μια ραγδαία αλλαγή κλίματος σε σχέση με λίγους μήνες πριν, καθώς το bitcoin ήταν το πλέον ευνοημένο ενεργητικό στις συναλλαγές Trump trade, αμέσως μετά την εκλογή Τραμπ στις εκλογές του Νοεμβρίου 2024, εν μέσω προσδοκιών ότι οι φιλικές προς τα cryptos πολιτικές του νέου Αμερικανού προέδρου θα ωθούσαν σε διευρυμένο ράλι.
Αυτό λειτούργησε για λίγο. Το bitcoin έφτασε στο ιστορικό υψηλό των 109.241 δολαρίων στις 20 Ιανουαρίου, την ημέρα της ορκωμοσίας του Τραμπ. Ωστόσο, τα κρυπτονομίσματα έχουν δεχθεί πρόσφατα πιέσεις εν μέσω ανησυχιών ότι η επιθετική προσέγγιση του Τραμπ στο παγκόσμιο εμπόριο θα μπορούσε να οδηγήσει σε μεγάλο πόνο.
«Δεδομένου του μακροοικονομικού περιβάλλοντος, δεν είναι περίεργο να βλέπουμε ότι βρισκόμαστε εδώ που είμαστε», είπε ο Στέφαν φον Χένισιχ, διευθυντής εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών περιοχής Ασίας-Ειρηνικού στην εταιρεία φύλαξης κρυπτονομισμάτων Bitgo. Ο ίδιος υποστηρίζει, σε δηλώσεις του στο Bloomberg, ότι ο πραγματικός πανικός μπορεί να είναι ακόμα μπροστά μας, αφήνοντας ανοικτό το ενδεχόμενο κατάρρευσης ακόμη και 70%. Πάντως, οι περισσότεροι αναλυτές βλέπουν ως επόμενο στόχο για το bitcoin ένα επίπεδο μεταξύ 72.000 και 74.000 δολαρίων, κάτι που θα μπορούσε να φέρει τον επόμενο «χειμώνα» στην αγορά κρυπτονομισμάτων.
Οι επενδυτές διερωτώνται πόσο μακριά μπορεί να υποχωρήσει το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα στον κόσμο. Πολλοί βλέπουν ένα επίπεδο στήριξης γύρω στα 70.000 δολάρια, αν και υπάρχουν και κάποιοι άλλοι που αποκλείουν μία τόσο απότομη πτώση του bitcoin. Εάν καταφέρει να σταθεροποιηθεί στο επίπεδο αυτό, τότε ενδεχομένως να ξεκινήσει μία νέο περίοδος ανόδου, εάν όμως όχι, τότε θα υπάρξει πολύ μεγαλύτερος πόνος.
Το πτωτικό κλίμα αυτή την εβδομάδα έπληξε επίσης τα αμερικανικά ETFs σε bitcoin, με τους επενδυτές να αποσύρουν περισσότερα από 1 δισεκατομμύριο δολάρια την Τρίτη, στη μεγαλύτερη ημερήσια εκροή από το ντεμπούτο τους πέρυσι τον Ιανουάριο.
Η απουσία αποφασιστικού σήματος για άνοδο του bitcoin ώθησε τους επενδυτές να παραμείνουν στο περιθώριο και να φύγουν από τα κρυπτονομίσματα εν μέσω πολλαπλών κινδύνων. Η αγορά κρυπτονομισμάτων εξακολουθεί να αναζητά νέους καταλύτες για να αντιστρέψει το πτωτικό κλίμα, χωρίς ωστόσο να βρίσκει επί του παρόντος στηρίγματα.
Λείπει η εμπιστοσύνη των επενδυτών
Ο Τραμπ έχει ήδη προβεί σε αλλαγές που έχουν ικανοποιήσει τους «ταύρους» των κρυπτονομισμάτων, συμπεριλαμβανομένου του διορισμού, σε βασικές θέσεις, αξιωματούχων που υποστηρίζουν τα κρυπτονομίσματα. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, η οποία επέβαλε μέτρα καταστολής υπό τον πρώην πρόεδρο Γκάρι Γκένσλερ, έκλεισε έρευνες για διάφορες υποθέσεις τις τελευταίες εβδομάδες, ο Τραμπ εξέδωσε εκτελεστικό διάταγμα για να βοηθήσει την άνοδο του ψηφιακού ενεργητικού, ενώ το Κογκρέσο επεξεργάζεται νομοσχέδια για τα οποία ο κλάδος ασκεί εδώ και καιρό πιέσεις.
Ο Τραμπ έχει πει ότι θέλει να κάνει τις ΗΠΑ «πρωτεύουσα κρυπτονομισμάτων του πλανήτη» και ταυτόχρονα να δημιουργήσει αποθεματικό σε bitcoin.
Αυτό ωστόσο που εξακολουθεί να λείπει είναι η εμπιστοσύνη των καταναλωτών στα κρυπτονομίσματα.
Κατά τη διάρκεια της ανοδικής αγοράς του 2021, πολλοί επενδυτές στράφηκαν στα κρυπτονομίσματα για να πλουτίσουν γρήγορα – μόνο μόνο για να «καούν» στη συνέχεια. Πολλοί πέρασαν τα τελευταία χρόνια βλέποντας χρεοκοπίες εταιρειών όπως το χρηματιστήριο κρυπτονομισμάτων FTX και οι πιστωτικοί όμιλοι σε cryptos, Celsius και Genesis, με αποτέλεσμα να εγκαταλείψουν την εν λόγω αγορά.
Κάποιοι σκληροπυρηνικοί έδωσαν άλλη μια ευκαιρία στα cryptos κατά τη διάρκεια του τελευταίου ράλι της αγοράς. Δυστυχώς, ορισμένοι από αυτούς τους μικροεπενδυτές “κάηκαν” ξανά πρόσφατα - αυτή τη φορά σε memecoins, συμπεριλαμβανομένου του Libra, που συνδέθηκε με τον πρόεδρο της Αργεντινής, καθώς ανέβηκε γρήγορα και στη συνέχεια κατέρρευσε.
Αυτό που χρειαζόμαστε είναι η εμπιστοσύνη, δήλωσε στο Bloomberg ο Ζακ Λου, συνιδρυτής της πλατφόρμας συναλλαγών κρυπτονομισμάτων Magic Eden. «Το Νο.1 πράγμα που χρειαζόμαστε στον κλάδο μας είναι η εμπιστοσύνη. Έχουμε όλα τα άλλα: η τεχνολογία είναι πολύ πιο προηγμένη, η εμπειρία μεγαλύτερη, οι ρυθμιστικές αρχές είναι φιλικά διακείμενες και οι άνθρωποι μόλις ξεπέρασαν το τραύμα του FTX. Αλλά ξαφνικά συμβαίνουν πράγματα όπως η κατάρρευση του Libra και κάνει την αγορά να αισθάνεται σαν απάτη».
Περίπου το 40% των ανθρώπων που διατρέχουν κρυπτονομίσματα εξακολουθούν να μην είναι βέβαιοι ότι η τεχνολογία είναι ασφαλής, σύμφωνα με στοιχεία του Security.org, που βασίζεται σε έρευνα του Δεκεμβρίου σε σχεδόν 2.000 Αμερικανούς ενήλικες. Πολλοί ανησυχούν για την ασταθή αξία των cryptos, όπως συνέβη τις τελευταίες επτά ημέρες.
Οι καταναλωτές «βλέπουν ότι η αγορά κρυπτονομισμάτων εξακολουθεί να μην έχει νόμιμη χρήση και παραμένει βασικό εργαλείο για φοροφυγάδες, ξέπλυμα χρήματος, εγκληματίες, τρομοκράτες και απατεώνες», δήλωσε επίσης στο Bloomberg ο διευθύνων σύμβουλος της Better Markets, Ντένις Κέλεχερ.
Η έρευνα του Security.org έδειξε ακόμη ότι ορισμένοι καταναλωτές εξακολουθούν να δυσκολεύονται να εμπιστευτούν τα χρηματιστήρια ή αισθάνονται απροστάτευτοι από την επίβλεψη της κυβέρνησης ή της τράπεζας.
Η κυβέρνηση Τραμπ υποστηρίζει τις προσπάθειες για τη θέσπιση νέων νόμων για τα κρυπτονομίσματα, όπως έναν νόμο που διέπει τα stablecoins και ένα νομοσχέδιο για τη δομή της αγοράς.
