Tην επανεξέταση της προληπτικής ρύθμισης των τραπεζών πρότεινε σε πρόσφατη ομιλία της η αντιπρόεδρος της Bundesbank (και φερόμενη ως υποψήφια για την ηγεσία της ΕΚΤ), Κλόντια Μπουχ σε πρόσφατο συνέδριο των κεντρικών τραπεζών της Γερμανίας, της Σουηδίας και της Ολλανδίας (DNB - Riksbank - Bundesbank, Macroprudential Conference).
Οι τραπεζικές κρίσεις έχουν ένα κοινό χαρακτηριστικό: Συμβαίνουν συχνά όταν οι αλλαγές στο μακροοικονομικό περιβάλλον διασταυρώνονται με την κακή διαχείριση των κινδύνων σε επίπεδο τράπεζας, τόνισε η Μπουχ, συμπληρώνοντας πως αυτό πρέπει να αντικατοπτρίζεται στα εποπτικά διδάγματα που αντλεί κανείς από τα πρόσφατα επεισόδια στο διεθνές τραπεζικό τοπίο (βλ. ΗΠΑ, Ελβετία). Για αυτό, σύμφωνα με την αντιπρόεδρο της Bundesbank, πρέπει να δοθεί έμφαση στους μηχανισμούς διακυβέρνησης των τραπεζών και να υπάρξει προσαρμογή στις αλλαγές στο εξωτερικό περιβάλλον των τραπεζών. Τα επιχειρηματικά μοντέλα των τραπεζών δέχονται πιέσεις λόγω της ψηφιοποίησης και της εισόδου στην αγορά μη τραπεζικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, ενώ το μακροοικονομικό περιβάλλον έχει αλλάξει.
Οι αυξημένοι κίνδυνοι και αβεβαιότητες πρέπει να αντικατοπτρίζονται επαρκώς στις απαιτήσεις κεφαλαιοποίησης και ρευστότητας των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Τα πρόσφατα επεισόδια θα είχαν πολύ μεγαλύτερο αντίκτυπο χωρίς την έγκαιρη δημοσιονομική και νομισματική στήριξη που δόθηκε. Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα πρέπει να είναι ανθεκτικά για να απορροφούν δυσμενείς κλυδωνισμούς. Με τον τρόπο αυτό ελαχιστοποιείται ο κίνδυνος χρηματοπιστωτικής κυριαρχίας.
Όσον αφορά τη ρύθμιση, η εφαρμογή των διεθνώς συμφωνημένων κανόνων θα πρέπει να αποτελεί προτεραιότητα. Αυτό μπορεί να συμβαδίζει με την αξιολόγηση των κενών και των νέων κινδύνων που πρέπει να αντιμετωπιστούν, καθώς και με τη στοχευμένη αναθεώρηση των υφιστάμενων κανονισμών βάσει μιας δομημένης διαδικασίας.
Τέλος, η αξιολόγηση των επιπτώσεων του μακροοικονομικού περιβάλλοντος μπορεί να ωφεληθεί σε μεγάλο βαθμό από την αλληλεπίδραση μεταξύ των δημόσιων αρχών, του ακαδημαϊκού και του ιδιωτικού τομέα.
Τα υποδείγματα και οι ευρετικές μας μέθοδοι δεν παρέχουν πάντα επαρκή καθοδήγηση, σύμφωνα με την Κλόντια Μπουχ. Επομένως, είναι αναγκαίες πρακτικές πληροφορίες σχετικά με το τι συμβαίνει επί τόπου, σε συνδυασμό με την εννοιολογική και θεωρητική σκέψη του ακαδημαϊκού χώρου. Από αυτά πρέπει να αντληθούν διδάγματα για μελλοντική και προληπτική εποπτική δράση, προκειμένου να διατηρήσουμε τις τράπεζες και το χρηματοπιστωτικό σύστημα στο σύνολό του ασφαλές και υγιές.
Τι έδειξαν τα επεισόδια στις ΗΠΑ και την Ελβετία
Πιο αναλυτικά, η αντιπρόεδρος της Bundesbank υποστήριξε τα πρόσφατα επεισόδια τραπεζικής κρίσης στις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ελβετία μαρτυρούν τη σημασία αυτής της ανταλλαγής απόψεων. Αποκάλυψαν τις δυνητικά καταστροφικές δυνάμεις της κακής διαχείρισης κινδύνων σε τραπεζικό επίπεδο που συμπίπτει με την πίεση σε μακροοικονομικό επίπεδο, εξήγησε η Μπουχ. Οι τράπεζες που υπέστησαν άγχος είχαν αδύναμους μηχανισμούς εσωτερικού ελέγχου, κακή διακυβέρνηση και προϋπάρχουσες συνθήκες .
Επιπλέον, οι εποπτικές αρχές θα μπορούσαν να είχαν αναλάβει πιο σθεναρή δράση και να κλιμακώσουν τα κρίσιμα ευρήματα πιο γρήγορα. Τα υψηλότερα επιτόκια και οι αυξημένοι μακροοικονομικοί κίνδυνοι λειτούργησαν ως σημαντικοί ενισχυτές. Η χρηματοπιστωτική σταθερότητα τέθηκε σε κίνδυνο, προκαλώντας έτσι δυναμικές παρεμβάσεις από τις δημοσιονομικές και νομισματικές αρχές.
Κοιτάζοντας μπροστά, τα διδάγματα, τα οποία πρέπει να αντλήσει κανείς από αυτά τα επεισόδια είναι ότι η διατήρηση ενός ανθεκτικού χρηματοπιστωτικού συστήματος απαιτεί τα εξής:
1. Την ανταπόκριση στις αλλαγές του εξωτερικού περιβάλλοντος στο οποίο λειτουργούν οι τράπεζες - αλλαγές όσον αφορά τόσο τη μακροοικονομική σταθερότητα όσο και τη φύση του ανταγωνισμού.
2. Στενή συνεργασία στη μακροοικονομική και μικροπροληπτική εποπτεία με προνοητικό και προληπτικό τρόπο.
3. την πλήρη εφαρμογή των μεταρρυθμίσεων του χρηματοπιστωτικού τομέα που έχουν συμφωνηθεί, με ταυτόχρονη πραγματοποίηση στοχευμένων προσαρμογών βάσει αξιόπιστων εκτιμήσεων επιπτώσεων και με διεθνώς συντονισμένο τρόπο.
Πώς αλλάζει το τραπεζικό περιβάλλον;
Το περιβάλλον στο οποίο δραστηριοποιούνται οι τράπεζες αλλάζει ραγδαία, σημείωσε η Κλόντια Μπουχ. Ο ανταγωνισμός γίνεται όλο και πιο έντονος. Το μακροοικονομικό περιβάλλον έχει γίνει πιο ευμετάβλητο, τα επιτόκια έχουν αυξηθεί αισθητά. Οι τάσεις αυτές μπορεί να έχουν επιπτώσεις που αλληλοενισχύονται. Οι προϋπάρχουσες ευπάθειες μπορεί να εκτεθούν- τα γεγονότα πίεσης μπορεί να γίνουν πιο συχνά.
Η ψηφιοποίηση αποτελεί σημαντικό παράγοντα εντατικοποίησης του ανταγωνισμού.
Πιέζει τα περιθώρια κέρδους των τραπεζών και απαιτεί επενδύσεις σε υποδομές πληροφορικής και αναπροσανατολισμό των επιχειρηματικών μοντέλων. Οι καταθέτες που χρησιμοποιούν ψηφιακές τραπεζικές υπηρεσίες μπορούν να μεταφέρουν τις αποταμιεύσεις τους από τη μία τράπεζα στην άλλη ταχύτερα. Οι τράπεζες ενδέχεται να χάσουν ένα από τα κύρια ανταγωνιστικά τους πλεονεκτήματα έναντι άλλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων: την πρόσβαση σε σχετικά σταθερή και σχετικά φθηνή χρηματοδότηση μέσω των καταθέσεων λιανικής. Η "αξία του franchise" των τραπεζών μπορεί να μειωθεί.
Οι διευθυντές και οι ιδιοκτήτες των τραπεζών πρέπει να ανταποκριθούν σε αυτές τις προκλήσεις που παρουσιάζει η ψηφιοποίηση - η εποπτεία δεν μπορεί και δεν πρέπει να αναλάβει το ρόλο τους. Ωστόσο, οι εποπτικές αρχές πρέπει να αξιολογούν πώς οι αλλαγές στο ανταγωνιστικό περιβάλλον επηρεάζουν τα επιχειρηματικά μοντέλα και τα κίνητρα ανάληψης κινδύνων:
Τα ερωτήματα τα οποία τίθενται είναι τα εξής:
- Πώς μεταβάλλονται οι κύριοι παράγοντες που οδηγούν τις τράπεζες σε έσοδα και κινδύνους;
- Αλλάζει η δυναμική της αγοράς;
- Είναι πιο πιθανές οι είσοδοι και οι έξοδοι στον χρηματοπιστωτικό τομέα;
-Χρειάζεται να αλλάξει η ρυθμιστική περίμετρος;
Η δεύτερη κύρια τάση που επηρεάζει τον τραπεζικό τομέα είναι το μεταβαλλόμενο μακροοικονομικό περιβάλλον, σημειώνει η αντιπρόεδρος της Bundesbank. Η νομισματική πολιτική έχει μετατοπιστεί από την ποσοτική χαλάρωση στην ποσοτική σύσφιξη, τα επιτόκια έχουν αυξηθεί και οι συνθήκες ρευστότητας στις χρηματοπιστωτικές αγορές έχουν αλλάξει. Η κλιματική αλλαγή απαιτεί προσαρμογές στην παραγωγή και τη χρήση της ενέργειας. Αυτό μπορεί να επηρεάσει τους τομεακούς πιστωτικούς κινδύνους και τα χαρτοφυλάκια δανείων των τραπεζών. Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια ενδέχεται να αυξηθούν. Οι επιλογές στη δημοσιονομική πολιτική για την καθοδήγηση της πράσινης μετάβασης επηρεάζουν την ταχύτητα της μετάβασης και την πιθανότητα ανατροπής της πολιτικής. Αυτό επηρεάζει τους μεταβατικούς και φυσικούς κινδύνους. Οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι απαιτούν επανεκτιμήσεις του πιστωτικού κινδύνου και της έκθεσης σε εύθραυστες αλυσίδες αξίας.
Εν ολίγοις, η αβεβαιότητα έχει αυξηθεί, καθιστώντας έτσι πιο δύσκολη την ποσοτικοποίηση των κινδύνων στο μέλλον. Η χάραξη πολιτικής πρέπει να προσαρμοστεί σε αυτή την "εποχή των αλλαγών και των ρήξεων".
Πώς πρέπει να αντιδράσουν οι επόπτες;
Οι εποπτικές αρχές πρέπει να αναλύουν τον τρόπο με τον οποίο οι αλλαγές στο μακροοικονομικό και το ανταγωνιστικό περιβάλλον επηρεάζουν τις τράπεζες, τονίζει η Μπουχ. Οι βασικές αρχές της Βασιλείας κάνουν σαφή αναφορά στο μακροοικονομικό και το ανταγωνιστικό περιβάλλον, τονίζοντας τον εμπροσθοβαρή χαρακτήρα της εποπτείας. Στην Ευρώπη, η Διαδικασία Εποπτικής Επισκόπησης και Αξιολόγησης (SREP) του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού (SSM) έχει εντοπίσει την εσωτερική διακυβέρνηση και την έκθεση σε μακροοικονομικούς κινδύνους ως τομείς προβληματισμού.
Απαιτείται μια εμπροσθοβαρής αξιολόγηση των κινδύνων, αλλά ταυτόχρονα αντιμετωπίζουμε ένα "παράδοξο των προβλέψεων". Ενώ η αξιολόγηση των μελλοντικών τάσεων έχει γίνει πιο σημαντική, τα υφιστάμενα μοντέλα δεν αποτυπώνουν ιδιαίτερα καλά αυτές τις νέες τάσεις. Τα μοντέλα συνήθως αξιολογούν τους κινδύνους με τρόπο που κοιτάζει προς τα πίσω. Επί του παρόντος, τα υποδείγματα υποθέτουν σιωπηρά μια μακροοικονομία με ισχυρό παράγοντα δημοσιονομικής στήριξης και διευκολυντική νομισματική πολιτική. Επιπλέον, βγαίνουμε από μια περίοδο ιστορικά χαμηλής μεταβλητότητας. Η αυξημένη μακροοικονομική μεταβλητότητα επηρεάζει τις συσχετίσεις και τη μέτρηση του κινδύνου στα εσωτερικά υποδείγματα των τραπεζών.
Η εκτίμηση των μελλοντικών κινδύνων απαιτεί, πρώτα απ' όλα, καλά και αξιόπιστα δεδομένα εντός των τραπεζών. Ωστόσο, η συγκέντρωση δεδομένων κινδύνου και η υποβολή εκθέσεων αποτελούν εποπτικό πρόβλημα εδώ και αρκετά χρόνια. Οι αδυναμίες σε αυτόν τον τομέα μπορεί να συνεπάγονται ότι οι τράπεζες ενδέχεται να μην είναι σε θέση να καταγράψουν τη συνολική έκθεσή τους σε έναν συγκεκριμένο αντισυμβαλλόμενο ή χώρα και να αντιδράσουν εγκαίρως σε αυξημένους κινδύνους. Ως εποπτικές αρχές, λαμβάνουμε το θέμα αυτό πολύ σοβαρά υπόψη και θα λάβουμε τα κατάλληλα μέτρα εάν οι τράπεζες δεν ανταποκρίνονται επαρκώς στις εποπτικές διαπιστώσεις, σημείωσε η αντιπρόεδρος της Bundesbank.
Οι προβλέψεις των τραπεζών για τον πιστωτικό κίνδυνο μπορούν να λαμβάνουν υπόψη τους μακροοικονομικούς κινδύνους μέσω προληπτικών επικαλύψεων. Πρόσφατη έρευνα του SSM διαπίστωσε ότι οι τράπεζες καταβάλλουν προσπάθειες για τον σχεδιασμό επικαλύψεων ώστε να καταγράφουν νέους κινδύνους, όπως οι κλιματικοί και περιβαλλοντικοί κίνδυνοι.
Ωστόσο, δεν χρησιμοποιούν όλες οι τράπεζες επικαλύψεις και οι πρακτικές τους μπορεί να διαφέρουν. Για παράδειγμα, οι επικαλύψεις αποτελούν σημαντικό μέρος των προβλέψεων. Επιπλέον, πολλές τράπεζες δεν κάνουν διάκριση μεταξύ των πιθανοτήτων αθέτησης και της ζημίας λόγω αθέτησης. Αυτό μπορεί να μειώσει την ευαισθησία στον κίνδυνο. Όσον αφορά το μέλλον, οι τράπεζες πρέπει να κάνουν κατάλληλη χρήση των επικαλύψεων με ευαισθησία στον κίνδυνο για την αντιμετώπιση νέων κινδύνων και οι εποπτικές αρχές πρέπει να παρακολουθούν αυτές τις πρακτικές.
Οι μακρο - προληπτικές αρχές πρέπει επίσης να βρουν τρόπους αξιολόγησης των νέων κινδύνων, ανέφερε η Μπουχ. Υπάρχουν, πράγματι, πολλοί τομείς στους οποίους η μακροπροληπτική και η μικροπροληπτική εποπτεία μπορούν να συνεργαστούν με προνοητικό και προληπτικό τρόπο. Οι αναλύσεις μακροοικονομικών σεναρίων μπορούν να αποτελέσουν χρήσιμα εργαλεία για τον εντοπισμό των τρωτών σημείων του συστήματος σε μακροοικονομικούς κινδύνους. Οι πληροφορίες αυτές, με τη σειρά τους, είναι σημαντικές για τις αρχές μικροπροληπτικής εποπτείας. Ο σχεδιασμός μακροοικονομικών σεναρίων μπορεί, ταυτόχρονα, να επωφεληθεί από πληροφορίες σε τραπεζικό επίπεδο σχετικά με τις αντιδράσεις των τραπεζών στο μεταβαλλόμενο περιβάλλον. Μια τέτοια στενότερη συνεργασία μεταξύ του μικρο- και του μακρο-επιπέδου θα ήταν σύμφωνη με μια σύσταση του SSM και μια εξωτερική επισκόπηση που επίσης ανέθεσε πρόσφατα ο SSM.
Τέλος, η ανταπόκριση στο νέο εξωτερικό περιβάλλον προϋποθέτει την αναθεώρηση των μηχανισμών έγκαιρης προειδοποίησης και την ενίσχυση της ετοιμότητας αντιμετώπισης κρίσεων. Σε επιχειρησιακό επίπεδο, πρέπει να συγκροτηθούν μικτές ομάδες με εμπειρία στη λειτουργία υπό διαφορετικές μακροοικονομικές συνθήκες και συνθήκες πίεσης. Οι δείκτες έγκαιρης προειδοποίησης πρέπει να είναι άμεσα διαθέσιμοι. Σε κανονιστικό επίπεδο, πρέπει να καλυφθούν τα εναπομένοντα κενά όσον αφορά τα πλαίσια διαχείρισης κρίσεων και εξυγίανσης. Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή υπέβαλε πρόσφατα σχετικές προτάσεις, ενώ η αξιολόγηση του Συμβουλίου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (FSB) σχετικά με το "too big to fail" έχει επίσης εντοπίσει σχετικά κενά.
Υπάρχει ανάγκη μεταρρύθμισης της νομοθεσίας;
Η αναταραχή που παρατηρήθηκε τον Μάρτιο προκάλεσε επίσης μια συζήτηση σχετικά με την πιθανή ρυθμιστική αντίδραση. Η βαθμονόμηση της ρύθμισης της ρευστότητας έλαβε ιδιαίτερη προσοχή. Οι κανονισμοί ρευστότητας είναι εργαλεία για την πρόληψη κρίσεων, όχι για τη διαχείριση κρίσεων. Ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας (LCR) διασφαλίζει, για παράδειγμα, ότι οι τράπεζες διαθέτουν ένα ελάχιστο επίπεδο εξαιρετικά ρευστών στοιχείων ενεργητικού ώστε να παραμένουν ρευστά υπό συνθήκες πίεσης για περίοδο 30 ημερών. Ο δείκτης καθαρής σταθερής χρηματοδότησης (NSFR) απαιτεί η διαθέσιμη σταθερή χρηματοδότηση να είναι μεγαλύτερη από την απαιτούμενη σταθερή χρηματοδότηση. Ωστόσο, η πίεση ρευστότητας είναι συχνά μόνο το σύμπτωμα υποκείμενων αδυναμιών στη διακυβέρνηση και τα επιχειρηματικά μοντέλα. Ως εκ τούτου, οι εποπτικές αρχές χρησιμοποιούν ποιοτικά μέτρα για να αξιολογήσουν τη διαχείριση των υποχρεώσεων των τραπεζών.
Δεδομένων των αλλαγών στο μακροοικονομικό περιβάλλον, η βαθμονόμηση του κινδύνου ρευστότητας πρέπει να επανεξεταστεί. Η ρευστότητα μιας τράπεζας αποτυπώνει την ικανότητά της να ανταποκρίνεται στις υποχρεώσεις πληρωμών της όταν αυτές καθίστανται ληξιπρόθεσμες. Η ρευστότητα ενός περιουσιακού στοιχείου - η ευκολία με την οποία μπορεί να μετατραπεί σε μετρητά χωρίς να προκαλέσει ζημία - εξαρτάται από την κατάσταση του κόσμου ως εκ τούτου, το μακροοικονομικό χρηματοοικονομικό περιβάλλον πρέπει να λαμβάνεται υπόψη, ιδίως για τις τράπεζες που βασίζονται έντονα στη χρηματοδότηση από την αγορά.
Η αντιπρόεδρος της Bundesbank βλέπει τις ακόλουθες προτεραιότητες για μια δομημένη επανεξέταση των απαιτήσεων ρευστότητας:
- Πρώτον, οι τράπεζες πρέπει να είναι σε θέση να ρευστοποιούν άμεσα και ανά πάσα στιγμή ρευστοποιήσιμα στοιχεία ενεργητικού υψηλής ποιότητας (HQLA).
-Δεύτερον, οι σχετικοί δείκτες ρευστότητας, συμπεριλαμβανομένης της συγκέντρωσης των πηγών χρηματοδότησης, θα μπορούσαν να παρακολουθούνται συχνότερα. Οι εξελίξεις στις ψηφιακές τεχνολογίες θα μετριάσουν το κόστος υποβολής εκθέσεων.
-Τρίτον, πρέπει να αξιολογηθεί κατά πόσον οι υποθέσεις σχετικά με τη σταθερότητα των καταθέσεων αντικατοπτρίζουν επαρκώς τις επιπτώσεις των μέσων κοινωνικής δικτύωσης και των νέων ψηφιακών τραπεζικών υπηρεσιών.
Οι δείκτες κεφαλαίου μπορεί να αποτελούν δείκτη υστέρησης όσον αφορά τον εντοπισμό της τραπεζικής πίεσης. Εκ των προτέρων, οι τράπεζες στις ΗΠΑ και την Ελβετία ανέφεραν δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας πάνω από το ελάχιστο κανονιστικό όριο μέχρι λίγο πριν από την εκδήλωση των γεγονότων πίεσης.
Εκ των υστέρων, αφού υπέστησαν ζημίες και αντιμετώπισαν διαρροές ρευστότητας, τα επίπεδα κεφαλαίου τους δεν ήταν επαρκή για να σταματήσουν την ταχεία διάβρωση της εμπιστοσύνης στη βιωσιμότητα των τραπεζών. Τίθεται, σύμφωνα με την Μπουχ, το ακόλουθο ερώτημα: Θα πρέπει, επομένως, να επανεξεταστούν οι κανονισμοί για τα τραπεζικά κεφάλαια και, αν ναι, σε τι θα πρέπει να επικεντρωθούν;
Στην παρούσα συγκυρία, η προτεραιότητα θα πρέπει να είναι η πιστή εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ. Η δέσμη μέτρων κλείνει τα ρυθμιστικά κενά που φάνηκαν κατά τη διάρκεια της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008, όπως συμφωνήθηκε σε διεθνές επίπεδο.
Στα τέλη Ιουνίου του 2023, συμφωνήθηκε προσωρινή συμφωνία για τις τροποποιήσεις του κανονισμού για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις και της οδηγίας για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις, η οποία πρέπει να επιβεβαιωθεί από το Συμβούλιο και το Κοινοβούλιο για να τεθεί σε ισχύ το 2025. Αποκλίσεις από τη Βασιλεία ΙΙΙ ή περαιτέρω καθυστερήσεις στην εφαρμογή της θα μπορούσαν να έχουν αρνητικές επιπτώσεις στην εμπιστοσύνη στο ευρωπαϊκό χρηματοπιστωτικό σύστημα. Τυχόν αποκλίσεις μπορεί επίσης να οδηγήσουν σε υπερβολική πολυπλοκότητα. Υπό αυτή την έννοια, η πιστή εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ θα αποφέρει μακροπρόθεσμα οφέλη όσον αφορά την ισχυρότερη ανάπτυξη και τη μεγαλύτερη σταθερότητα: οι εκτιμήσεις επιπτώσεων από την Επιτροπή της Βασιλείας δείχνουν ότι οι υψηλότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις δεν συνδέονται με ασθενέστερη ανάπτυξη ή μείωση του τραπεζικού δανεισμού.
Η εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ δεν αποκλείει μια δομημένη και διεθνώς συντονισμένη αξιολόγηση των πιθανών τροποποιήσεων. Σε αυτό το πλαίσιο, πιστεύω ότι οι προτεραιότητες θα πρέπει να είναι οι εξής:
- Πρώτον, θα πρέπει να επανεξεταστεί η αντιμετώπιση του κινδύνου επιτοκίου στο τραπεζικό χαρτοφυλάκιο (IRRBB), συμπεριλαμβανομένης της αξιολόγησης του κατά πόσον μια προσέγγιση του Πυλώνα Ι θα μπορούσε να προωθήσει μεγαλύτερη διεθνή συνοχή στην εφαρμογή.
- Δεύτερον, βάσει των κανόνων της Βασιλείας, οι εθνικές αρχές μπορούν να καθορίσουν ποια ιδρύματα, εκτός από τις παγκόσμιες συστημικά σημαντικές τράπεζες (G-SIBs), καλύπτονται. Καθώς η χρεοκοπία τραπεζών μεσαίου μεγέθους θα μπορούσε να έχει διασυνοριακές επιπτώσεις, η συγκεκριμενοποίηση και η μεγαλύτερη δεσμευτικότητα της καθοδήγησης για την αντιμετώπιση των εγχώριων συστημικά σημαντικών τραπεζών (D-SIBs) θα μπορούσε να αποτελέσει σημαντικό βήμα προς την κατεύθυνση της αντιμετώπισης πιθανών διασυνοριακών κινδύνων.
- Τρίτον, η υπερβολική πολυπλοκότητα της ρύθμισης θα πρέπει να μειωθεί. Η ρύθμιση των τραπεζικών κεφαλαίων είναι πολύπλοκη επειδή τα επιχειρηματικά μοντέλα των τραπεζών και οι σχετικοί κίνδυνοι είναι πολύπλοκοι. Ωστόσο, ο υψηλός βαθμός πολυπλοκότητας συνεπάγεται επίσης υψηλό κόστος εφαρμογής και τη δυνατότητα ρυθμιστικού αρμπιτράζ . Ως εκ τούτου, πρέπει να διερευνηθούν τρόποι μείωσης της πολυπλοκότητας που ενισχύουν αντί να αποδυναμώνουν την ανθεκτικότητα του συστήματος.
