Τελευταία ενημέρωση 20:35
Στα 1,5 δισ. ευρώ ορίστηκε το τελικό ποσό που ζήτησε το ελληνικό Δημόσιο από το εκ νέου άνοιγμα του επταετούς ομολόγου, που είχε εκδοθεί τον Απρίλιο του 2020 με κουπόνι 2% και μέσω του οποίου είχαν αντληθεί 2,424 δισ. ευρώ από τις αγορές (στα 5,9 δισ. ευρώ οι προσφορές). Έτσι το συνολικό ποσό για τη συγκεκριμένη έκδοση (λήξη σε πέντε έτη από τώρα, Απρίλιος 2027) φτάνει πλέον στα 3,924 δισ. ευρώ με το επιτόκιο στο 2,5% περίπου.
Την έκδοση ανέλαβε να «τρέξει» ένα ισχυρό syndicate που αποτελούνταν από τις BNP Paribas, BofA Securities, Citigroup, Deutsche Bank, Goldman Sachs και JP Morgan, που προχωρήσουν στην πιο ασφαλή επιλογή του reopening του επταετούς τίτλου, σε ένα αρκετά εύθραυστο περιβάλλον για τις αγορές, καθώς οι κεντρικές τράπεζες επιταχύνουν τη στρατηγική εξόδου τους.
Το αρχικό guidance για το επιτόκιο ξεκίνησε από τις 115 μονάδες βάσης πάνω από το Mid Swap (MS + 115 μ.β), δηλαδή περίπου στο 2,57%. Εν συνεχεία, και λίγο πριν τις 12:30, με τις προσφορές να καλύπτουν το εύρος των 1,5 - 2 δισ. ευρώ που είχε τεθεί ως στόχος άντλησης, το επιτόκιο υποχώρησε προς τα επίπεδα του 2,51% (MS + 110 μ.β) όπου και παρέμεινε.
Ως προς το σκέλος της κατανομής για το επταετές ομόλογο, το 44,6% κατευθύνθηκε σε διαχειριστές κεφαλαίων, το 40,1% σε τράπεζες, το 6,1% σε hedge funds, ενώ ένα ποσοστό της τάξεως του 3,6% κατέληξε σε ασφαλιστικά και συνταξιοδοτικά ταμεία. Επιπλέον το 68,1% του ομολόγου κατέληξε στα χέρια ξένων επενδυτών και μόλις το 31,9% σε Έλληνες επενδυτές και τράπεζες. Συγκεκριμένα, το 22,5% της έκδοσης το απέκτησαν επενδυτές με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο, το 8,9% με έδρα την Ιταλία, με τις Σκανδιναβικές χώρες στο 8,5%, και με επενδυτές από άλλες χώρες, από τη Γαλλία, τη Γερμανία και την Ελβετία να ακολουθούν. Να σημειωθεί πως συνολικά, στο βιβλίο προσφορών συμμετείχαν 110 επενδυτές, με υπερκάλυψη κατά 3,2x.
Η επιστροφή της Ελλάδας στις αγορές έρχεται μετά την αναβάθμιση από τη Standard & Poor's σε «BB+» με σταθερές προοπτικές, που οδηγεί έτσι την ελληνική οικονομία ένα «σκαλοπάτι» μακριά από το investment grade. Να σημειωθεί πως η S&P αναμένει ότι το ακαθάριστο χρέος της γενικής κυβέρνησης θα υποχωρήσει στο 184% του ΑΕΠ περίπου το 2022, από 193% το 2021, πριν κινηθεί ακόμη χαμηλότερα την περίοδο 2023 - 2025. Το καθαρό χρέος της γενικής κυβέρνησης προβλέπεται να μειωθεί στο 170% περίπου του ΑΕΠ το 2022 παραμένοντας το υψηλότερο μεταξύ όλων των κρατών που αξιολογεί ο οίκος - από περίπου 176% του ΑΕΠ το 2021.
Ευρύτερα, εξαιρετικά σημαντικό αποδεικνύεται και το χαμηλότερο, από την αρχική εκτίμηση, πρωτογενές έλλειμμα του 2021. Το επίπεδο στο οποίο έκλεισε ήταν χαμηλότερο κατά 2% του ΑΕΠ ή κατά περίπου 3,256 δισ. ευρώ σε σύγκριση με αυτό που αναμενόταν στον Προϋπολογισμό του 2022. Σύμφωνα με τον Προϋπολογισμό του 2022 που ψηφίστηκε τον προηγούμενο Δεκέμβριο, το πρωτογενές έλλειμμα Γενικής Κυβέρνησης (σε εθνικολογιστική βάση - ESA) έκλεισε το 2020 στα 11,726 δισ. ευρώ ή στο 7,1% του ΑΕΠ και το 2021 θα έπρεπε να διαμορφωθεί στα 12,345 δισ. ευρώ ή στο 7% του ΑΕΠ. Πλέον η ΕΛΣΤΑΤ υπολογίζει το πρωτογενές έλλειμμα του 2021 στα 9,089 δισ. ευρώ ή στο 5% του ΑΕΠ.
