Roller coaster αποδείχτηκε η συνεδρίαση της Δευτέρας στη Wall Street, με τον δείκτη VIX που μετρά την μεταβλητότητα να πιάνει «ταβάνι» έως και 25,8% παραμένοντας σε υψηλά επίπεδα όσο διήρκεσαν οι συναλλαγές, καθώς η προσπάθεια αντίδρασης των αγοραστών στην κατήφεια του τελευταίου διαστήματος ήταν σε διαρκή σύγκρουση με την ανησυχία που έχει πυροδοτήσει στις αγορές η υπόθεση των τραπεζικών καταρρεύσεων στις ΗΠΑ.
Οι τραπεζικές μετοχές βρέθηκαν όπως ήταν επόμενο ξανά υπό πίεση. H JPMorgan και η Citigroup σημείωσαν απώλειες αλλά η «κατρακύλα» σημειώθηκε σε περιφερειακές τράπεζες, με την First Republic να χάνει 50%.
Στο κλείσιμο των δεικτών, ο Dow Jones ο οποίος βρέθηκε να κερδίζει άνω των 250 μονάδων, υποχώρησε 90 μονάδες ή 0,28% στις 31.819 μονάδες, γράφοντας ένα πτωτικό σερί πέντε συνεδριάσεων. Ο S&P 500 έχασε 0,13% στις 3.856 μονάδες. Ο Nasdaq ενισχύθηκε 0,45% στις 11.188 μονάδες.
Χωρίς αύξηση των επιτοκίων από την Fed τον Μάρτιο;
Η Goldman Sachs εκτιμά πως η ομοσπονδιακή τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) δεν θα προχωρήσει των βασικών επιτοκίων της την ερχόμενη εβδομάδα, στον απόηχο της αναταραχής που έχει φέρει στις διεθνείς αγορές η κατάρρευση της Silicon Valey Bank.
Σημειώνεται πως στις 21 και 22 Μαρτίου συνεδριάζει η νομισματική επιτροπή της Fed (FOMC) και μέχρι την περασμένη εβδομάδα και πριν από τις εξελίξεις με την SVB το σύνολο των αναλυτών και των επενδυτών ανέμενε πως η αμερικανική κεντρική τράπεζα θα προχωρούσε σε νέα αύξηση των επιτοκίων της -από 0,25% έως 0,50%- με στόχο την καταπολέμηση του υψηλού πληθωρισμού στις ΗΠΑ.
Υπό το πρίσμα ωστόσο των πιέσεων στο τραπεζικό σύστημα, ο αμερικανικός οίκος υπό τον Jan Hatzius (επικεφαλής οικονομολόγος της Goldman Sachs) δεν αναμένει πλέον από τη FOMC να προβεί σε μια αύξηση των επιτοκίων στην επόμενη συνεδρίασή της στις 22 Μαρτίου (έναντι της προηγούμενης εκτίμηση για αύξηση κατά 25 μονάδες βάσης). Ωστόσο, παρότι ο ίδιος συνεχίζει να αναμένει ότι η Fed θα προχωρήσει σε νέες αυξήσεις των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης τον Μάιο, τον Ιούνιο και τον Ιούλιο φτάνοντας τον πήχη στο εύρος του 5,25% - 5,5%, πλέον εκτιμά πως επικρατεί μια σημαντική αβεβαιότητα σχετικά με ποιο «μονοπάτι» θα ακολουθήσει η Fed.
Μιλώντας για το θέμα, ο Αμερικανός πρόεδρος, Τζο Μπάιντεν, θέλησε να υπογραμμίσει ότι το χρηματοπιστωτικό σύστημα των ΗΠΑ είναι ασφαλές, προσθέτοντας ότι θα επιδιώξει ισχυρότερους εποπτικούς κανόνες για τις τράπεζες της χώρας. Παράλληλα, σημείωσε πως οι ζημίες της SVB δεν θα επιβαρύνουν τους Αμερικανούς φορολογούμενους, ενώ υπογράμμισε πως οι επενδυτές της τράπεζας «δεν θα προστατευτούν. Κανείς δεν είναι υπεράνω του νόμου».
Εξάλλου, την Τρίτη ανακοινώνονται τα στοιχεία για την πορεία του πληθωρισμού στις ΗΠΑ κατά τον Φεβρουάριο, με την προσοχή να στρέφεται στο κατά πόσο οι αυξήσεις των βασικών επιτοκίων της Fed έχουν «κρυώσει» τις υψηλές τιμές στην αμερικανική οικονομία.
Μάκρο
Σημάδια για διατήρηση της ισχυρής αγοράς εργασίας στις ΗΠΑ το επόμενο χρονικό διάστημα προκύπτουν από στοιχεία του Conference Board που δημοσιεύτηκαν τη Δευτέρα.
Ο δείκτης για τις τάσεις απασχολησιμότητας του CB για τον Φεβρουάριο διαμορφώθηκε στις 118,29 μονάδες έναντι 118,14 μονάδων τον Ιανουάριο.
Εμπορεύματα
Σε υψηλό πέντε εβδομάδων έκλεισαν την Δευτέρα οι τιμές του χρυσού καθώς το δολάριο αποδυναμώθηκε και οι αποδόσεις των ομολόγων υποχώρησαν μετά την προσπάθεια της Fed και άλλων αρχών των ΗΠΑ να αποτρέψουν την εξάπλωση της τραπεζικής κρίσης μετά την κατάρρευση της SVB. Οι τιμές του χρυσού παράδοσης Απριλίου κέρδισαν 49,30 δολάρια ή 2,6%, για να διαμορφωθούν στα 1.916,50 δολάρια ανά ουγγιά στην Comex. Αυτό ήταν το υψηλότερο κλείσιμο για πιο ενεργό συμβόλαιο από τις 2 Φεβρουαρίου 2023, όταν διαμορφώθηκε στα 1930,80 δολάρια, σύμφωνα με τα στοιχεία του Dow Jones. Οι τιμές του ασημιού παράδοσης Μαΐου αυξήθηκαν κατά 1,4 δολάρια ή 6,9%, φθάνοντας στα 21,92 δολάρια ανά ουγγιά. Στα συμβόλαια παράδοσης Ιουνίου το παλλάδιο κέρδισε 114,40 δολάρια ή 8,4%, κλείνοντας στα 1.476,70 δολάρια ανά ουγγιά, ενώ η πλατίνα παράδοσης Απριλίου κέρδισε 42,70 δολάρια ή 4,4% στα 1004,90 δολάρια ανά ουγγιά. Ο χαλκός παράδοσης Μαΐου σημείωσε ελαφρά άνοδο κατά 2 σεντς, ή 0,6%, φθάνοντας στα 4,05 δολάρια ανά λίβρα.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του πετρελαίου έκλεισαν σε χαμηλότερα επίπεδα τη Δευτέρα, καθώς η κατάρρευση της Silicon Valley Bank το Σαββατοκύριακο προκάλεσε φόβους για πιθανή ύφεση. Το αμερικανικό αργό πετρέλαιο παράδοσης Απριλίου υποχώρησε 1,88 δολάρια ή 2,5%, κλείνοντας στα 74,80 δολάρια το βαρέλι στο Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων της Νέας Υόρκης. Το brent παράδοσης Μαΐου υποχώρησε 2,01 δολάρια ή 2,4%, για να διαμορφωθεί στα 80,77 δολάρια το βαρέλι στο ICE Futures Europe. Πίσω στο Nymex, η βενζίνη παράδοσης Απριλίου υποχώρησε 2,1% για να κλείσει στα 2,5914 δολάρια το γαλόνι, ενώ το πετρέλαιο θέρμανσης παράδοσης Απριλίου υποχώρησε 0,4% στα 2,7615 δολάρια το γαλόνι. Το φυσικό αέριο παράδοσης Απριλίου σημείωσε άλμα 7,2% στα 2,606 δολάρια ανά ένα εκατομμύριο βρετανικές θερμικές μονάδες.
