Σε νέα δημόσια πρόταση προς τους μετόχους μειοψηφία της Ελληνικής Τράπεζας στην Κύπρο θα προχωρήσει η Eurobank, νωρίς μέσα στο 2025 (όχι νωρίτερα από την 8η Φεβρουαρίου 2025, δηλαδή έξι μήνες μετά την ολοκλήρωση της προηγούμενης υποχρεωτικής δημόσιας πρότασης), καθώς μέσω δύο συναλλαγών προχώρησε σε επαύξηση του ποσοστού της στην κυπριακή τράπεζα στο 68,81% από 55,962%. Με την ανακοίνωση αποτελεσμάτων χρήσεως 2024 του Ομίλου, τον Φεβρουάριο, η Eurobank πρόκειται να ανακοινώσει και νέο business plan (2025 – 2027) για την Ελληνική Τράπεζα.
Παρουσιάζοντας στους αναλυτές τα αποτελέσματα γ΄ τριμήνου 2024, η Διοίκηση της Eurobank είπε ότι αποτελούν ορόσημο για τη Eurobank, καθώς για πρώτη φορά, ενοποιούν πλήρως την Ελληνική Τράπεζα Κύπρου, μετά την απόκτηση πλειοψηφικής συμμετοχής. Έτσι, το μέγεθος του ισολογισμού της Eurobank προσεγγίζει τα 100 δισ. ευρώ, με 50 δισ. ευρώ δάνεια και 75 δισ. ευρώ καταθέσεις και μια ισορροπημένη κατανομή σε τρεις βασικές αγορές: Την Ελλάδα με 60% του ενεργητικού, την Κύπρο με 27% και τη Βουλγαρία με 11%.
«Είμαστε πεπεισμένοι ότι η Διοίκηση της Ελληνικής Τράπεζας υπό τον κ. Μιχάλη Λούη, πρώην Διευθύνοντα Σύμβουλο της Eurobank Cyprus, θα αναδείξει τις συνέργειες, αξιοποιώντας τις ευκαιρίες από την ανάπτυξη της κυπριακής οικονομίας», είπε ο CEO της Eurobank, Φωκίων Καραβίας, αναφέροντας ότι οι συνέργειες που μπορούν να αναπτυχθούν μεταξύ των δύο τραπεζών εκτιμώνται σε ύψος 1,20 δις. ευρώ και θα υλοποιηθούν μέχρι το 2027 (το 1/3 αυτών, πάντως, μέσα στο 2025).
Όπως είπε ο κ. Καραβίας, οι συνέργειες που μπορούν να αναπτυχθούν είναι σε επίπεδο αύξησης δανειακού χαρτοφυλακίου και συνακόλουθα αύξησης επιτοκιακών εσόδων, σε επίπεδο αύξησης εσόδων προμηθειών, στον ασφαλιστικό τομέα (αρχές του 2025 θα γίνει η συγχώνευση της CNP), στα κόστη και μεταξύ αυτών στα κόστη για τα κεφάλαια MREL. Όπως ανέφερε, η Eurobank έχει ήδη πιάσει τον στόχο MREL ένα χρόνο νωρίτερα, καθώς είχε ήδη στο εννεάμηνο δείκτη MREL ως προς σταθμισμένα στοιχεία ενεργητικού στο 29% (σ.σ. αναφορικά με επόμενες εκδόσεις ομολόγων της Eurobank, αναφέρθηκε η προοπτική έκδοσης ομολόγου Tier II νωρίς το 2025). Από την πλευρά της η Ελληνική, μέχρι το τέλος του χρόνου θα ανακαλέσει ομόλογο 130 εκατ. ευρώ που φέρει κουπόνι 10%.
Η επαύξηση του ποσοστού της Eurobank στην Ελληνική Τράπεζα έγινε κατόπιν σύναψης συμβάσεων αγοραπωλησίας μετοχών με την Ένωση Τραπεζικών Υπαλλήλων Κύπρου, το Ταμείο Ευημερίας Τραπεζικών Υπαλλήλων Κύπρου, το Ταμείο (Ψυχικής και Σωματικής) Υγείας Ένωσης Τραπεζικών Υπαλλήλων Κύπρου και το Ταμείο Προνοίας Τραπεζικών Υπαλλήλων Κύπρου, βάσει των οποίων η Τράπεζα συμφώνησε να αποκτήσει ποσοστό 12,848% (53.037.786 μετοχές) στην Ελληνική Τράπεζα, έναντι συνολικού τιμήματος 243 εκατ. ευρώ περίπου ή 4,58 ευρώ ανά μετοχή. Η Συναλλαγή υπόκειται σε κανονιστικές εγκρίσεις και θα ολοκληρωθεί μετά την πλήρη εκπλήρωσή τους και σε κάθε περίπτωση όχι νωρίτερα από την 8η Φεβρουαρίου 2025, δηλαδή έξι μήνες μετά την ολοκλήρωση της προηγούμενης υποχρεωτικής δημόσιας πρότασης.
Η Eurobank κατέχει ήδη ποσοστό 55,962% στην Ελληνική Τράπεζα και μετά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής, η συμμετοχή της θα ανέλθει σε 68,81%.
Επιπλέον, η Eurobank σύναψε συμφωνίες συμβάσεων αγοραπωλησίας μετοχών με το Ταμείο Ευημερίας Τραπεζικών Υπαλλήλων Κύπρου, το Ταμείο (Ψυχικής και Σωματικής) Υγείας Ένωσης Τραπεζικών Υπαλλήλων Κύπρου και το Ταμείο Προνοίας Τραπεζικών Υπαλλήλων Κύπρου βάσει των οποίων, η Τράπεζα θα αποκτήσει ποσοστό 8,58% (17.152.353 μετοχές) στην Demetra Holdings Plc αντί συνολικού τιμήματος περίπου 32,4 εκατ. ευρώ ή 1,89 ευρώ ανά μετοχή. Η λογιστική αξία της συμμετοχής στην Ελληνική Τράπεζα αντιπροσωπεύει περίπου το 77% της καθαρής θέσης της Demetra με βάση τα δημοσιευμένα στοιχεία της 30.06.2024.
Όπως είπε ο κ. Καραβίας στους αναλυτές, η Demetra είναι εταιρεία συμμετοχών (Holding Company) και μεταξύ άλλων κατέχει ποσοστό 21,3% στην Ελληνική Τράπεζα, αποτελώντας τον δεύτερο μεγαλύτερο μέτοχο. Η κίνηση της Eurobank με την Demetra είναι εμμέσου ενδιαφέροντος για την Ελληνική (αφορά ποσοστό 2% της Ελληνικής), ενώ αν η Eurobank θελήσει να αυξήσει το ποσοστό της στην ελληνική θα μπορεί να το κάνει και με αγορές μέσω χρηματιστηρίου, δεδομένου ότι η μετοχή έχει μεγάλη ρευστότητα.
Αναφερόμενος στην υψηλή κερδοφορία της Eurobank, ο κ. Καραβίας είπε ότι ο προηγούμενος στόχος για διανομή του 40% των κερδών του 2024 αναβαθμίζεται στο 50% για μέρισμα το 2025, ενώ η ανταμοιβή των μετόχων θα γίνει και με πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών (η αναλογία μετρητών – share buy back δεν έχει αποφασιστεί ακόμη). Ο κ. Καραβίας είπε ότι το υψηλότερο μέρισμα θα δοθεί αν τα πλεονάζοντα κεφάλαια της Τράπεζας δεν χρησιμοποιηθούν για την αξιοποίηση ευκαιριών εξαγορών και συγχωνεύσεων (στους τομείς τραπεζών, ασφαλιστικών και asset management) ή για επιταχυνόμενη αύξηση των χορηγήσεων της Τράπεζας.
Ήδη ο κ. Καραβίας επεσήμανε την μεγάλη αύξηση της πιστωτικής επέκτασης, μακράν υψηλότερη των στόχων που είχαν τεθεί, πάνω από 1 δις. ευρώ για το σύνολο του έτους. Όπως είπε, η αύξηση των νέων δανείων αναμένεται στα 3,5 δισ. ευρώ φέτος, με ρυθμό αύξησης 9%, ο οποίος το 2025 θα υποχωρήσει στο 6% - 7%, παραμένοντας ωστόσο υψηλός. Τα ενήμερα δάνεια της Eurobank ενισχύθηκαν οργανικά κατά 2,1 δισ. το εννεάμηνο 2024. Τα συνολικά υπόλοιπα χορηγήσεων (προ προβλέψεων) διαμορφώθηκαν σε 50,4δισ., εκ των οποίων 33,3 δισ.ευρώ στην Ελλάδα, 8,7δισ. στην Κύπρο (5,9δισ. Ελληνική Τράπεζα) και 7,4 δισ. στη Βουλγαρία. Σε επίπεδο Ομίλου, τα επιχειρηματικά δάνεια ανήλθαν σε 29,2 δισ., τα στεγαστικά σε 12,3 δισ. και τα καταναλωτικά σε 4,5 δισ.
Όσον αφορά στην ταχύτερη απόσβεση του αναβαλλόμενου φόρου, τέλος, αναφέρθηκε ότι η Τράπεζα έχει DTC 3,1 δις. ευρώ (36% των κεφαλαίων του δείκτη CET1). Με μια γραμμική απόσβεση του DTC μέχρι το 2041 η Τράπεζα αποσβένει 190 εκατ. ευρώ ετησίως. Με το νέο πλάνο ταχύτερης απόσβεσης, θα προσθέτει ετησίως στο ποσό αυτό ποσό ίσο με το 29% του μερίσματος που θα διανέμει, έτσι ώστε να μηδενίσει τα κεφάλαια από αναβαλλόμενο φόρο οκτώ χρόνια νωρίτερα, το 2033.
