Μετά από μία χρονιά ιστορικών επιδόσεων και κερδών και με τον μετασχηματισμό της να έχει ολοκληρωθεί, η Τράπεζα Πειραιώς θέτει νέο business plan για την περίοδο 2025 - 2028 με στόχο να γίνει ο πρώτος χρηματοοικονομικός όμιλος με διατηρήσιμη κερδοφορία και αποδόσεις. Το νέο business plan και ειδικά σε ό,τι έχει να κάνει με τους μετόχους, δεν θα επηρεαστεί αρνητικά από την ενδεχόμενη απόκτηση (70%) της Εθνικής Ασφαλιστικής, την οποία η Πειραιώς διαπραγματεύεται με το CVC. Αντιθέτως, όπως τόνισε η Διοίκηση της Τράπεζας στους αναλυτές, παρουσιάζοντας τα αποτελέσματα 2024, «δεν θα μπαίναμε σε διαπραγματεύσεις αν δεν είχαμε μετρήσει τα οφέλη για την Τρ. Πειραιώς και την αξία για τους μετόχους της».
Όπως είπε στους αναλυτές ο CEO της Τρ. Πειραιώς, Χρήστος Μεγάλου, το νέο business plan στοχεύει σε ετήσια καθαρά κέρδη περίπου 1,3 δισ. ευρώ το 2028, από 1,1 δισ. το 2024, με ενδιάμεσους στόχους κέρδη περίπου 1,1 δισ. ευρώ το 2025 και πάνω από 1,1 δις. ετησίως τις χρονιές 2026 και 2027. Ο στόχος για τα κέρδη ανά μετοχή είναι από 0,81 ευρώ το 2024, σε περίπου 0,8 ευρώ το 2025 και 2026, περίπου 0,9 ευρώ το 2027 και περίπου 1,1 ευρώ το 2028. Η πρόβλεψη για διανομή κερδών τίθεται σε περίπου 50% από φέτος και κάθε χρονιά μέχρι και το 2028, από payout ratio 35% για τα κέρδη του 2024. Συνολικά μέχρι το 2028, η Τράπεζα θα διανείμει στους μετόχους 2 δισ. ευρώ. Η μερισματική απόδοση, από 6% για το μέρισμα κερδών 2024, αναμένεται σε περίπου 9% το 2025 και 2026, άνω του 9% το 2027 και περίπου 11% το 2028.
Οι προβλέψεις του business plan για τα καθαρά επιτοκιακά έσοδα προβλέπουν περίπου 1,9 δισ. ευρώ το 2025 και το ίδιο το 2026 (σ.σ. 2,1 δισ. το 2024), περίπου 2 δισ. το 2027 και περίπου 2,2 δισ. ευρώ το 2028. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (2,7% το 2024) προβλέπεται σε περίπου 2,4% το 2025, 2,3% το 2026, 2,4% το 2027 και 2,6% το 2028. Για τα καθαρά έσοδα από προμήθειες (0,6 δισ. το 2024), ο στόχος είναι περίπου 0,6 δισ. το 2025, περίπου 0,65 δισ. το 2026 και από περίπου 0,7 δισ. το 2027 και το 2028. Η πρόβλεψη για τα λειτουργικά κόστη κινούνται σε περίπου 0,9 δισ., με εξαίρεση το 2025 (περίπου 0,8 δισ.). Ο δείκτης κόστους προς έσοδα, από 30% το 2024, αναμένεται σε χαμηλότερος του 35% το 2025 και περίπου 35% τις επόμενες χρονιές. Το κόστος πιστωτικού κινδύνου εκτιμάται σε 0,5% το 2025 και 2026, όπως το 2024, και περίπου 0,4% το 2027 και 2028. Τα ενσώματα ίδια κεφάλαια της Τράπεζας (7,2 δισ. ευρώ το 2024) αναμένονται σε περίπου 7,8 δισ. το 2025, περίπου 8,1 δισ. το 2026, περίπου 8,6 δισ. το 2027 και περίπου 9,3 δισ. το 2028 και ο δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (15% το 2024) σε περίπου 14% το 2025, 13% το 2026, 13,5% το 2027 και 14% το 2028.
Το νέο business plan της Πειραιώς προβλέπει επίσης αύξηση των εξυπηρετούμενων δανείων από 34 δισ. ευρώ το 2024, σε περίπου 36 δισ. το 2025, περίπου 39 δισ. το 2026, περίπου 42 δισ. το 2027 και περίπου 45 δισ. το 2028. Ο δείκτης NPE, από 2,6% στο τέλος του 2024, αναμένεται χαμηλότερος του 2,5% φέτος, περίπου 2% το 2026 και χαμηλότερος του 2% το 2027 και το 2028.
Όσο για τον συνολικό δείκτη κεφαλαίων, από 19,7% το 2024, αναμένεται γύρω στο 20% το 2025, υψηλότερος του 20% το 2026, περίπου 20,50% το 2027 και περίπου 21% το 2028.
Σημειώνεται ότι το επιχειρησιακό σχέδιο 2025 – 2028 της Πειραιώς λαμβάνει υπόψιν του εκτίμηση 3μήνου Euribor (μ.ό.) περίπου 2,3% το 2025, περίπου 2% το 2026, περίπου 2,1% το 2027 και το 2028 (σ.σ. μ.ο. 3μήνου Euribor 2024 στο 3,6%). Οι μακροοικονομικές προβλέψεις του business plan βλέπουν επίσης το βασικό επιτόκιο της ΕΚΤ στο 2% την περίοδο 2025 – 2028, τον ρυθμό ανάπτυξης της ελληνικής οικονομίας γύρω στο 2%, τον πληθωρισμό περίπου στο 2%, την ανεργία περίπου 11% το 2025 και γύρω στο 10% τα επόμενα χρόνια, τον ρυθμό αύξησης των τιμών στα οικιστικά ακίνητα περίπου 7% το 2025, περίπου 6% το 2026 και περίπου 5% το 2027 και το 2028 και αντιστοίχως στα εμπορικά ακίνητα περίπου 5% το 2025 και το 2026 και περίπου 4% το 2027 και το 2028. Με τις παραδοχές αυτές, η Πειραιώς προβλέπει ετήσια καθαρή πιστωτική επέκταση (από 12 – 13 δις. το 2024), περίπου 9 – 11 δις. το 2025 και το 2026 και περίπου 10 – 12 δις. το 2027 και το 2028.
Οι άξονες για περαιτέρω ανάπτυξη μέχρι το 2028
Όπως ανέφερε η Διοίκηση της Πειραιώς στους αναλυτές, η περίοδος 2025 – 2028 θα επικεντρώνει στην περαιτέρω ανάπτυξη της Τράπεζας, με άξονες:
1) Την πελατοκεντρική προσέγγιση: απλά και προσβάσιμα προϊόντα και υπηρεσίες που θα συμβάλουν σε αύξηση των δανείων και των υπό διαχείριση κεφαλαίων
2) Την δανειακή επέκταση περίπου 8% ετησίως και άνω του 1 δισ. στο χαρτοφυλάκιο δανείων λιανικής κατά την 4-ετή περίοδο ως το 2028 (το 2024 ήταν το πρώτο έτος μετά από σχεδόν μια δεκαετία, που η λιανική πίστη σταμάτησε να είναι αρνητική και από το 2025 αναμένεται θετικός ρυθμός ανόδου)
3) Την αύξηση των κεφαλαίων υπό διαχείριση κατά περίπου 8% ετησίως και τη διάθεση νέων υπηρεσιών
4) Την εστίαση στους μετόχους: σταθερές αποδόσεις σε mid-teen επίπεδα και διανομή 2 δισ. κατά την 4ετή περίοδο ως το 2028
5) Την διατηρήσιμη κερδοφορία ύψους περίπου 1,1 δισ. ετησίως έως το 2027, και περίπου 1,3 δισ. το 2028
6) Την κορυφαία στην αγορά λειτουργική αποτελεσματικότητα και πειθαρχία κόστους με σταθερό δείκτη κόστους προς έσοδα στο 35% περίπου κατά τη διάρκεια του επιχειρηματικού σχεδίου
7) Την επένδυση στο ανθρώπινο δυναμικό του μέλλοντος και αποδοχές βάσει απόδοσης
8) Την ανανέωση του ανθρώπινου δυναμικού με κουλτούρα προσλήψεων που στοχεύει στην προσέλκυση νέων ταλέντων, ενίσχυση των πρωτοβουλιών κατάρτισης του προσωπικού, με 50 ώρες εκπαίδευσης ανά υπάλληλο ανά έτος το 2028, από 40 ώρες σήμερα
9) Την λειτουργία της Snappi, της πλατφόρμας καινοτομίας, με περίπου 1,9 εκατ. πελάτες το 2028 με περίπου 135 εκατ. ευρώ έσοδα. Όπως αναφέρθηκε στους αναλυτές, η Snappi, η οποία θα βγει στην αγορά μέχρι τα μέσα του 2025, θα παρουσιάσει τα πρώτα μικρά κέρδη το 2028 (15 εκατ. ευρώ), ενώ το κόστος της μέχρι τότε αναμένεται σωρευτικά στα 50 εκατ. ευρώ.
10) Τη συνεχιζόμενη εστίαση σε Τεχνολογία, Κυβερνοασφάλεια και Τεχνητή Νοημοσύνη (AI) – Η Πειραιώς είναι η 1η ελληνική τράπεζα που ακολουθεί οδικό χάρτη τεχνητής νοημοσύνης με επενδύσεις 200 εκατ. τα επόμενα 3 χρόνια.
11) Την υποστήριξη κοινοτήτων: συνεχής υποστήριξη σε κοινότητες και κοινωνική ατζέντα (περίπου 55 εκατ. ευρώ προσφορά τα τελευταία 2 έτη)
Με διπλάσιο ρυθμό έναντι του στόχου έτρεξαν τα νέα δάνεια
Κατά την παρουσίαση των αποτελεσμάτων τονίστηκε η ποιότητα του ενεργητικού της Πειραιώς, με τον χαμηλότερο στην αγορά δείκτη NPE 2,6%, έναντι 3,5% την αντίστοιχη περσινή περίοδο, και κάλυψη NPE στο 65%, ενισχυμένη κατά 3 ποσοστιαίες μονάδες ετησίως. Το οργανικό κόστος κινδύνου διαμορφώθηκε σε ιστορικά χαμηλό επίπεδο, στις 46 μονάδες βάσης, μειωμένο σε σύγκριση με τις 83 μονάδες βάσης το 2023. Εξαιρουμένων των προμηθειών εξυπηρέτησης NPE και των εξόδων συνθετικών τιτλοποιήσεων, το κόστος κινδύνου προσγειώθηκε στο ιστορικά χαμηλό των 21 μονάδων βάσης, μειωμένο σε σύγκριση με τις 48 μονάδες βάσης το 2023.
Επισημάνθηκε επίσης η αύξηση των εξυπηρετούμενων δανείων (στα 34 δισ., αυξημένα κατά 12% ετησίως με 3,6 δισ. ανάπτυξη το 2024, - μεταβολή διπλάσια του ετήσιου στόχου -). Τα καθαρά δάνεια σε νοικοκυριά σταθεροποιήθηκαν το 2024, ενώ ο δανεισμός προς μικρές επιχειρήσεις αυξήθηκε κατά 200 εκατ. Η περίμετρος των δανείων Πειραιώς συνδεδεμένων με το Ταμείο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας διαμορφώνεται σε 1,3 δισ. στο τέλος του 2024. Η περίμετρος βιώσιμων χρηματοδοτήσεων ανέρχεται σε 3,8 δισ. Η Τράπεζα έδωσε νέες βιώσιμες χρηματοδοτήσεις ύψους 1,4 δισ. το 2024.
Τονίστηκε επίσης ότι τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 23% σε ετήσια βάση, στα 11,4 δισ., με ώθηση από τα αμοιβαία κεφάλαια (+37% ετησίως), καθώς και τη διαχείριση κεφαλαίων θεσμικών επενδυτών και το private banking.
