Μεγάλες απώλειες αναμένεται να δεχθεί το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα τα επόμενα χρόνια λόγω της οικονομικής αβεβαιότητας που επικρατεί, ενώ ο κίνδυνος πτωχεύσεων και χρεοκοπιών των επιχειρήσεων θα «πιέσει» τις τράπεζες, αναφέρει η Standard and Poor's, σε σχετικό report της που δόθηκε στη δημοσιότητα.
Σύμφωνα με τους αναλυτές του οίκου, στα 83 τραπεζικά συστήματα που καλύπτει η S&P Global Ratings αναμένονται πιστωτικές ζημίες περίπου 2,1 τρισ. δολάρια μέχρι το τέλος του 2024.
Οι εμπορικές τράπεζες της Κίνας αφορούν πάνω από το 50% του παραπάνω ποσού. Σημειώνεται πως το μέγεθος του τραπεζικού τομέα της Κίνας ισούται με το μέγεθος των αντίστοιχων σε ΗΠΑ, Ιαπωνία, Γερμανία και Βρετανία μαζί.
Οι αναλυτές του οίκου αναμένουν μικρή ύφεση στις περισσότερες από τις μεγάλες χώρες της Δύσης για το 2023, προτού επανέλθει η οικονομική ανάκαμψη από το 2024 και το 2025.
Σε αυτό το πλαίσιο, η S&P αναφέρει πως «οι ασθενέστερες οικονομικές επιδόσεις μπορούν να οδηγήσουν σε υψηλότερο ποσοστό εταιρικών πτωχεύσεων».
Ακόμα, «το υψηλό ποσοστό χρέους σε αρκετές χώρες μειώνει τη δυνατότητα παροχής στήριξης στις οικονομίες τους, εκθέτοντας τις τράπεζες πιο ανοιχτά στην αντιμετώπιση των πιέσεων αποπληρωμής που αντιμετωπίζουν οι δανειστές τους».
Σχολιάζοντας τη «σφιχτή» πολιτική των μεγάλων κεντρικών τραπεζών, η S&P σημειώνει πως «αν και τα υψηλότερα επιτόκια θα ενισχύσουν τα καθαρά περιθώρια επιτοκίου, σε περίπτωση που τα επιτόκια αυξηθούν περισσότερο η ταχύτερα απ' ότι αναμένουμε -για παράδειγμα, ώστε να αντιμετωπιστούν οι πληθωριστικές ανησυχίες- αυτό θα συμβάλει σε πιέσεις προς τα νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις και πιθανά θα τους πιέσεις περαιτέρω προς τη χρεοκοπία».
«Οι πτωτικές τιμές στην αγορά κατοικία και στις τιμές εμπορικών ακίνητων στις περισσότερες περιοχές του κόσμου μπορεί να να υποσκάψει επιπλέον την εμπιστοσύνη νοικοκυριών και επιχειρήσεων» προσθέτουν οι αναλυτές του οίκου.
Η S&P εκτιμά πως το ποσοστό των πιστωτικών ζημιών των τραπεζών σε σχέση με τα εμπορικά δάνεια (credit cost ratio) θα επιστρέψει στα επίπεδα που ήταν το 2019, προ της πανδημίας του κορονοϊού, το 2024.
Οι περισσότερες τράπεζες θα μπορέσουν να απορροφήσουν τις απώλειες
Οι αναλυτές του οίκου εκτιμούν πως οι 200 μεγαλύτερες τράπεζες αντιπροσωπεύουν τα 2/3 του τραπεζικού δανεισμού παγκοσμίως. «Για αυτές τις τράπεζες, εκτιμούμε πως οι πιστωτικές απώλειες μπορούν να απορροφήσουν περίπου το 25% των μέσων κερδών προ προβλέψεων του 2022, κοντά στο μέσο όρο του 2019.
Ανά περιοχή, περιμένουμε πως οι μέσες πιστωτικές απώλειες μέχρι το 2024 θα κυμανθούν στο 9% με19% των κερδών για τις τράπεζες της Βόρειας Αμερικής και της Ευρώπης και περίπου στο 35% για τις τράπεζες της Λατινικής Αμερικής.
Οι απώλειες των τραπεζών της Ευρώπης
Για το τραπεζικό σύστημα των χωρών της Δυτικής Ευρώπης,. η S&P προβλέπει πως θα καταγράψει πιστωτικές απώλειες 72 δισ. δολαρίων το 2022, αυξημένες κατά 25% σε σχέση με το 2021. Για το 2023, οι τράπεζες θα καταγράψουν πιστωτικές απώλειες 87 δισ. δολαρίων (ετήσια αύξηση 20%), οι οποίες θα παραμείνουν σε αυτά τα επίπεδα και το 2024.
«Τα τρέχοντα ενεργειακά σοκ και η σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής θα παράξουν περισσότερα προβλήματα δανείων ανά το τραπεζικό σύστημα της Ευρώπης, κυρίως σε εταιρικούς δανειστές με υψηλότερο χρέος ή γι αυτούς που επηρεάζονται απευθείας από τα μεγαλύτερα κόστη και περισσότερο εάν έχουν περιορισμένη δυνατότητα να μετακυλήσουν (τα κόστη) στους καταναλωτές μέσα των τιμών.
Παράλληλα, αναμένουμε πως μια ήπια αύξηση της ανεργίας στο σύνολο της Ευρώπης θα κρατήσει περιορισμένη την έκθεση των νοικοκυριών στα ενυπόθηκα δάνεια.
Περιμένουμε πως οι υψηλές απώλειες που προβλέπουμε για τις τράπεζες θα είναι διαχειρίσιμες, κυρίως επειδή η αύξηση των επιτοκίων θα ενισχύσει τα καθαρά περιθώρια επιτοκίου.
Ωστόσο, δεν υπάρχει μεγάλο περιθώριο αισιοδοξίας, λόγω των κινδύνων, σημειώνει η S&P. «Για παράδειγμα, ο πληθωρισμός μπορεί να αποδειχθεί περισσότερο επίμονος απ' ότι αναμένουμε, κάτι που θα οδηγήσει σε μια ισχυρότερη και πιο μακροχρόνια πολιτική απάντηση (από την ΕΚΤ), ή ο πόλεμος στην Ουκρανία μπορεί να διογκώσει περαιτέρω την τρέχουσα ενεργειακή κρίση. Κάτι τέτοιο θα είχε μεγαλύτερο αντίκτυπο στην ποιότητα των τραπεζικών assets και μπορεί να αυξήσει τις πιστωτικές απώλειες» τονίζει η έκθεση».
