Περιόρισε ελαφρώς τη φόρα με την οποία εισήλθε στη σημερινή συνεδρίαση ο εγχώριος τραπεζικός κλάδος (λόγω περιορισμού ανόδου της Alpha) - με γενική, ωστόσο κινητοποίηση και διάχυση της ρευστότητας και σε άλλα blue chips - με σειρά διαχειριστών που τοποθετούνται στις αναδυόμενες αγορές να λαμβάνουν σημαντικές υπεραξίες, παραχωρώντας σταδιακά τη θέση τους σε long only funds και επενδυτές που τοποθετούνται σε ανεπτυγμένες αγορές.
Η έντονη διαφοροποίηση της εγχώριας αγοράς έναντι των διεθνών και η μεγάλη «αλλαγή χεριών» που παρατηρείται στη «βιτρίνα» αυτής, δηλαδή σε μετοχές που απαρτίζουν τον MSCI Greece Standard, δείχνουν το δρόμο της ένταξης σε «watch list» για αναβάθμιση από την MSCI, ή - και για αναβάθμιση από τον οίκο FTSE (μπήκε σε «watch list» τον Σεπτέμβριο του 2024). Κάτι που αποτυπώνεται και από την υψηλή συναλλακτική δραστηριότητα των τελευταίων εβδομάδων.
Η αναβάθμιση από τη Moody's φαίνεται να αποτελεί διέξοδο για τον FTSE για τη μετάβαση της αγοράς στις ανεπτυγμένες αγορές, έως τον Σεπτέμβριο του 2025 (υποθέτοντας ότι θα ληφθεί η απόφαση για αναβάθμιση στην ενδιάμεση ενημέρωση στις 8 Απριλίου).
Βέβαια, οι index providers αρέσκονται στο να παίρνουν περισσότερο χρόνο σε περιπτώσεις αναβαθμίσεων, εν αντιθέσει με τις υποβαθμίσεις, οπότε θα μπορούσαν να προτείνουν μια αναβάθμιση το 2026. Αν η αναβάθμιση στις αναπτυγμένες αγορές θα είναι θετική ή αρνητική, μένει να φανεί, με την Ελλάδα να αποτελεί «ένα μικρό ψάρι σε μια πολύ μεγαλύτερη λίμνη», με στάθμιση μόλις στο 0,07% στις αναπτυγμένες αγορές έναντι 0,60% στις αναδυόμενες αγορές, αλλά ενδεχομένως να συγκεντρώσει πάνω της ένα μεγαλύτερο «φάσμα» επενδυτών.
Ακόμη πιο σημαντική κρίνεται η ετυμηγορία της MSCI. Εάν ο index provider εντάξει το Χρηματιστήριο Αθηνών σε «watch list» για αναβάθμιση, θα υπάρξει ένα «sweet spot» (άκρως ελκυστικό σημείο εισόδου) όπου οι active traders τόσο από τις ανεπτυγμένες όσο και από τις αναδυόμενες αγορές θα μπορούν να τοποθετηθούν στην αγορά. Συνεπώς η ένταξη σε «watch list» θα αποτελέσει το βασικό «καταλύτη» (αυτό προεξοφλείται σταδιακά) για το flow των active traders στα δύο πεδία αγορών (ανεπτυγμένες - αναδυόμενες) και εάν και όποτε τελικώς η εγχώρια αγορά αναβαθμιστεί, εκτιμάται ότι θα υπάρξει ένα αρκούντως ικανοποιητικό μέγεθος εισροών από την πολύ μεγαλύτερη επενδυτική «δεξαμενή» των ανεπτυγμένων αγορών που θα αντισταθμίσει τυχόν εκροές που θα προκύψουν από funds που δραστηριοποιούνται στις αναδυόμενες αγορές.
Εκτίναξη σε νέα ιστορικά υψηλά για τη Metlen με ράλι 4,86% και τζίρο 25,59 εκατ. ευρώ, στα 41,86 ευρώ (ενδοσυνεδριακό υψηλό στα 41,94 ευρώ) προσεγγίζοντας το 200% Fibonacci όπως είχε αναλύσει το insider.gr ανοίγοντας το πάνω εύρος προς τη ζώνη των 45,20 - 48,70 ευρώ. Σε νέα πολυετή υψηλά - πέρα από τις τράπεζες - η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ με άνοδο 2,94% στα 19,60 ευρώ (τζίρος 5,97 εκατ. ευρώ) και η ΔΕΗ (τζίρο 11,31 εκατ. ευρώ) με τον ΟΠΑΠ (16,48 εκατ. ευρώ) στα 14,40 ευρώ και τα 18,50 ευρώ αντίστοιχα.
«Εκτίναξη» συναλλαγών στις τράπεζες με συνολικό τζίρο στις τέσσερις συστημικές στα 249,18 εκατ. ευρώ περίπου, έναντι συνόλου 379,7 εκατ. ευρώ. Νέα πολυετή υψηλά για τη Eurobank με άνοδο 3% στα 2,709 ευρώ, με την Πειραιώς στο 2,68% και τα 5,442 ευρώ, με τζίρο 64,48 εκατ. ευρώ. Ισχυρή άνοδος 2,5% για την Εθνική στα 10,25 ευρώ, με τζίρο 68,42 εκατ. ενώ η Alpha που βρέθηκε μέχρι και τα 2,481 ευρώ, έκλεισε τελικά με οριακή άνοδο 0,46% στα 2,394 ευρώ και τζίρο «μαμούθ» ύψους 81,86 εκατ. ευρώ. Ήπια ανοδικά η Κύπρου στα 6,08 ευρώ.
Στις τράπεζες «πατούν το… κουμπί» μεγάλοι διαχειριστές που φαίνεται να έχουν καταστρώσει τις στρατηγικές τους στο Λονδίνο. Γεμάτες λίστες με κλεισμένα ραντεβού συνοδεύουν τις διοικήσεις των τεσσάρων συστημικών στα διάφορα roadshows. Άλλωστε, ο ευρωπαϊκός τραπεζικός κλάδος είναι «hot» πλέον και δείχνει να επιστρέφει σε μια νέα κανονικότητα μετά από 15 ολόκληρα χρόνια, διεκδικώντας P/BV άνω του 1,3x... Ξένα επενδυτικά σπίτια με «μαεστρία» προχωρούν σε μεγάλες αλλαγές χεριών σε πελάτες τους, είτε μέσω πακέτων (πακέτα από αμερικανικές επενδυτικές και τη UBS) είτε μέσω trading, ενώ διαρκείς είναι οι αγορές από «καλώδια».
Με κέρδη άνω του 1% έκλεισαν Motor Oil (22,80 ευρώ), Titan (42,30 ευρώ), Aegean (12,43 ευρώ), Sarantis (13,14 ευρώ). Με θετικό πρόσημο ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση ΟΤΕ, ΕΛΠΕ, Cenergy. Από την αντίπερα όχθη, πιέσεις ασκήθηκαν σε ElvalHalcor (απώλειες 0,9% - στα 2,20 ευρώ), Jumbo (απώλειες 1,13% - 26,20 ευρώ), Coca Cola (απώλειες 1,25% - 41,22 ευρώ).
Ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε κατά 1,17% στις 1.746,67 μονάδες (μπαίνοντας προς τα επίπεδα Αυγούστου 2010 - αρχές Αυγούστου 2010 υψηλό στις 1.793) ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.749,35 μονάδες), με τον τραπεζικό δείκτη να καταγράφει άνοδο 2,17% στις 1.722,09 μονάδες και τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης στο 1,46% και τις 4.332,32 μονάδες.
Στο τεχνικό σκέλος και στο εβδομαδιαίο γράφημα του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης εντοπίζεται το πολύ σημαντικό επίπεδο των 4.411 με 4.455 μονάδων, όπου υπάρχει ένα Cluster Fibonacci, ενώ παράλληλα βρίσκεται και η κορυφή που δημιούργησε τον χαμηλότερο πυθμένα του 2016 στις 418,20 μονάδες. Αυτή η κορυφή έχει την αντίστοιχη σημασία που είχε η κορυφή του Γενικού Δείκτη στις 1.379,42 μονάδες. Ένα επίπεδο που θα μπορούσε να έχει την σημασία του «make or break».
Ευρύτερα, το insider.gr στις διάφορες εκτιμήσεις χρηματιστηριακών παραγόντων και αναλυτών σχετικά με το που πάει η αγορά πλέον, διαφώνησε, υποστηρίζοντας πως μεγάλες διορθωτικές κινήσεις δεν θα έρθουν στην τρέχουσα φάση. Και αυτό διότι βρισκόμαστε σε κύμα 3 και όχι σε κύμα 5. Σύμφωνα με τον Αντώνη Κοφινάκο, συνδεμένο αντιπρόσωπο της Optima Bank και Financial Trading Tutor, στο Πανεπιστήμιο Μακεδονίας, στην θεωρία της κυματικής ανάλυσης, το κάθε κύμα έχει ξεχωριστα χαρακτηριστικά. Σε μια προωθητική κίνηση πολλοί επενδυτες, αλλά ακόμη και επαγγελματίες, δυσκολεύονται να διαχωρίσουν το κύμα 3 απο το κύμα 5. Υπό αυτό το πρίσμα, λαμβάνουμε ως υπόδειγμα την πορεία του Bitcoin ώστε να βγάλουμε κάποια χρήσιμα συμπεράσματα και να αντιληφθούμε και την πορεία της εγχώριας αγοράς. Οι διαφορές κυμάτων αποτυπώνονται στα παρακάτω γραφήματα Bitcoin – Γενικού.
Το κύμα 3 έχει το πιο ισχυρό momentum στον MACD , το κύμα 4 φτάνει στο μηδεν του MACD, ενώ το κύμα 5 έχει απόκλιση, δηλαδή χαμηλοτερο momentum στον MACD σε σχέση με αυτό του κύματος 3. Μετά την απόκλιση ακολουθεί διόρθωση a-b-c.
Εξετάζοντας την δομή του Γενικού Δείκτη σε εβδομαδιαιο γράφημα παρατηρούμε ότι τα κύματα είναι ορατά απο τον MACD, καθώς το κύμα 3 έχει τον υψηλότερο MACD και στην συνέχεια το κύμα 5 έχει απόκλιση. Άρα τη δεδομένη στιγμή, ο MACD έχει ξεπεράσει τον προηγούμενο υψηλό, που δημιούργησε το κύμα 5. Αυτό αποτελεί μια σημαντική ένδειξη ότι δεν βρισκόμαστε σε κύμα 5 αλλά σε ένα κύμα 3.
