Σε ουδέτερη από buy υποβάθμισε τη σύσταση για τη μετοχή του ΟΤΕ η Optima, διατηρώντας την τιμή στόχο στα 15 ευρώ.
Όπως αναφέρει ο ΟΤΕ αναμένεται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου την Τρίτη 14 Μαΐου, πριν από το άνοιγμα της αγοράς, με την Optima να αναμένει ένα σταθερό τρίμηνο, λόγω της βελτίωσης στα έσοδα από την Ελλάδα, με την κερδοφορία να αυξάνεται οριακά.
Οι αναλυτές αναμένουν πως τα έσοδα του ομίλου του α' τριμήνου θα φτάσουν τα 837,8 εκατ. ευρώ (+4,1% σε ετήσια βάση), με προσαρμοσμένα EBITDA μετά από μισθώσεις στα 328,1 εκατ. ευρώ (+1,4% σε ετήσια βάση) και το αντίστοιχο περιθώριο να συμπιέζεται κατά 100 μονάδες βάσης στο 39,2% έναντι 40,2% στο α' τρίμηνο του 2023. Εκτιμά πως τα καθαρά κέρδη θα διαμορφωθούν στα 137 εκατ. ευρώ, μόλις κατά 0,1% αυξημένα σε ετήσια βάση.
Παράλληλα, η μετοχή διαπραγματεύεται με δείκτη EV/EBITDA για φέτος στο 4,8, με σημαντικό discount 25% σε σχέση με τις ευρωπαϊκές εταιρίες του κλάδου. Ωστόσο, μετά το πρόσφατο ράλι που κατέγραψε η μετοχή υποβαθμίζει τη σύσταση σε ουδέτερη από buy, με την τιμή στόχο να δείχνει περιορισμένα περιθώρια ανόδου έναντι τις τρέχουσας τιμής.
