Ροή
Κάλυψη της IDEAL Holdings ξεκίνησε η Πειραιώς ΑΕΠΕΥ, με την χρηματιστηριακή εταιρεία να γίνεται η 3η κατά σειρά που καλύπτει την εισηγμένη μετά την Eurobank Equities και Pantelakis Securities.
Όπως τονίζουν οι αναλυτές της Πειραιώς ΑΕΠΕΥ, η IDEAL έχει μέχρι σήμερα καταγράψει ένα εντυπωσιακό track record καθώς έχει έως τώρα επενδύσει περίπου €250εκατ. έχοντας ένα καταγεγραμμένο IRR της τάξης του 58% και ένα MOIC (Money on Invested Capital) της τάξης του 2,9x.
Με αυτό το δεδομένο, υπολογίζεται ότι τα €130εκατ. περίπου που η IDEAL Holdings θα έχει διαθέσιμα μετά και την επίσημη ολοκλήρωση της πώλησης του βιομηχανικού της κλάδου (Astir & Coleus), θα δημιουργήσουν επιπλέον υπεραξίες για τους μετόχους της εισηγμένης.
Σύμφωνα με την Πειραιώς, η οποία έχει χρησιμοποιήσει προβλέψεις χαμηλότερες από αυτές του management, με κάποιες παραδοχές η τιμή στόχος μπορεί να κυμανθεί από τα €8,5μέχρι και τα €10,6 ανά μετοχή.
Πιο συγκεκριμένα η Πειραιώς ΑΕΠΕΥ αποτιμά τον κλάδο της πληροφορικής αποτιμάται στα €172,4 εκατ. ή €3,6 ανά μετοχή και τον κλάδο των πολυκαταστημάτων στα €148,4 εκατ. ή €3,1 ανά μετοχή ενώ τα μετρητά διαθέσιμα από την πώληση του βιομηχανικού κλάδου τα υπόλοιπα €2,7 ανά μετοχή. Αφαιρώντας τον δανεισμό το κόστος της μητρικής και το κόστος συναλλαγών καταλήγει στα €8,5 ανά μετοχή.
