Στην τελική ευθεία εισέρχεται, όπως εκτιμάται, η διαδικασία διαμόρφωσης του νέου… τριπλού, σχήματος των Intracom Properties, συμφερόντων Σ. Κόκκαλη - Intracom, Κλουκίνας - Λάππας (ΚΛΜ) και Ευρώπης Ασφαλιστική, με στόχο τη δημιουργία ενός επιχειρηματικού πόλου με ισχυρή δυναμική και στον ασφαλιστικό κλάδο που θα έχει και ως «μαγιά» - εγγυήσεις ένα σημαντικό χαρτοφυλάκιο ακινήτων.
Χτες, το σχήμα Ευρώπη Holdings (πρώην Intracom Properties – ΚΛΜ) γνωστοποίησε την σύγκληση έκτακτης Γενικής Συνέλευσης την Πέμπτη, 6 Μαρτίου 2025 με θέματα που, μεταξύ άλλων, «ανοίγουν τον δρόμο» για την σχεδιαζόμενη ΑΜΚ που θα αποτελέσει μέρος της συνολικής διαδικασίας, την έγκριση προγράμματος για την απόκτηση ιδίων μετοχών κ.α..
Σύμφωνα με πληροφορίες, βρισκόμαστε πλέον προ των επόμενων και τελικών κινήσεων που θα οδηγήσουν σε προγραμματισμένη αύξηση κεφαλαίου άνω των 50 εκατ. ευρώ, στα 56 εκατ., η οποία εκτιμάται ότι μπορεί να διενεργηθεί εντός των προσεχών 3 μηνών, με δικαίωμα προτίμησης των παλαιών μετόχων ενώ τα κεφάλαια θα κατευθυνθούν στην Ευρώπη Ασφαλιστική για να ενισχύσουν τις εργασίες της. Το ακριβές χρονοδιάγραμμα, βέβαια, εξαρτάται και από τις εγκρίσεις που αναμένονται από την ΤτΕ. Σε κάθε περίπτωση, καλώς εχόντων των πραγμάτων, η ΑΜΚ εκτιμάται για τους προσεχείς μήνες και προ του καλοκαιριού.
Αναφορικά με το buy back, θα προταθεί η απόκτηση ιδίων μετοχών μέχρι ποσοστού 10% των μετοχών τη εταιρείας (συμπεριλαμβανομένων των ιδίων μετοχών που θα κατέχει η εταιρεία σε κάθε χρονική στιγμή), σε ένα εύρος τιμών που θα κυμαίνεται από 1 έως 2,5 ευρώ, για χρονικό διάστημα 24 μηνών με ισχύ από τις 6.3.2025 έως τις 5.3.2027.
Τα οφέλη
Όπως και πρόσφατα σχετικά είχε αναφέρει το insider.gr, εκτυλίσσεται το μεγάλο επενδυτικό πλάνο. Το νέο σχήμα, όταν όλα ολοκληρωθούν, και με συμμετοχή τρίτων πόλων, προσδοκά μεγάλα οφέλη από τον χρηματοοικονομικό τομέα (Ασφάλειες), αναμένοντας, κατά πληροφορίες, κερδοφορία της τάξεως των 25 -30 εκατ. ευρώ εντός της πρώτης 2ετίας.
Η νέα εταιρεία εκτιμάται ότι θα έχει απόδοση ιδίων κεφαλαίων της τάξης του 20%. Το νέο σχήμα, μέσω και της εξαγοράς της Ευρώπης Ασφαλιστική, θα ενισχύσει το χαρτοφυλάκιό του, εισερχόμενο με ισχυρή δυναμική στον ασφαλιστικό κλάδο, κάτι που θα διαφοροποιήσει τις πηγές εσόδων της και θα ισχυροποιήσει την παρουσία της στην αγορά. Μετά τη συγχώνευση η αξία των επενδύσεων σε ακίνητα θα ξεπερνά τα 121 εκατ. ευρώ.
Η νέα εταιρεία προήλθε από την απορρόφηση της Intracom Properties από την Κλουκίνας - Λάππας και τα επόμενα βήματα τοποθετούνται στο προσεχές διάστημα, οπότε θα ενταχθεί στο εισηγμένο σχήμα της Ευρώπη Holdings η Ευρώπη Ασφαλιστική μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς της.
Το πλαίσιο των κινήσεων, όπως έχει ήδη αναφέρει το insider.gr, περιλαμβάνει την απόκτηση του 65% της Ευρώπη Ασφαλιστική από τον σημερινό ιδιοκτήτη Νίκο Μακρόπουλο έναντι 30 εκατ. ευρώ και σε δεύτερο χρόνο το υπόλοιπο 35% έναντι 16,55 εκατ. σε μετοχές της Ευρώπη Holdings, έτσι ώστε ο πρώην βασικός μέτοχος να διαθέτει το 10,3% του μετοχικού κεφαλαίου και να είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος μέτοχος μετά την Intracom Holdings.
Όπως σημειώνονταν και σε σχετικά έγγραφα συγχώνευσης των Intracom Properties και ΚΛΜ, «μέσω της συγχώνευσης, αναμένεται η ουσιαστική διεύρυνση και ενίσχυση του χαρτοφυλακίου των ακινήτων της Απορροφώσας Εταιρείας, με την ανάπτυξή του σε στρατηγικούς τομείς της αγοράς.
Αυτό θα οδηγήσει σε σημαντική βελτίωση της καθαρής θέσης και της κερδοφορίας της εταιρείας που θα προκύψει από την Συγχώνευση, εξασφαλίζοντας την ισχυροποίηση των κεφαλαίων της και ευελιξία στις μελλοντικές επενδυτικές στρατηγικές της. Η συγχώνευση θα επιτρέψει την επίτευξη κρίσιμων συνεργειών και την ενοποίηση των λειτουργιών και του ανθρωπίνου δυναμικού των Συγχωνευόμενων Εταιρειών, ενισχύοντας έτσι τη συνολική αποδοτικότητα και μειώνοντας τα λειτουργικά κόστη.
Όπως έχει ήδη ανακοινωθεί στο επενδυτικό κοινό, την Συγχώνευση θα ακολουθήσει η απόκτηση της ανώνυμης ασφαλιστικής εταιρείας ΕΥΡΩΠΗ. Σε συνέχεια σχετικών αποφάσεων των διοικητικών συμβουλίων των δύο Συγχωνευόμενων Εταιρειών, η υλοποίηση της εν λόγω απόκτησης θα πραγματοποιηθεί απευθείας από την Απορροφώσα Εταιρεία προς απλούστευση της διαδικασίας και διευκόλυνση της συναλλαγής.
Η απόκτηση της ΕΥΡΩΠΗ συνιστά στρατηγικής σημασίας κίνηση για την Απορροφώσα Εταιρεία και τον όμιλο στον οποίο ανήκει, καθώς η ΕΥΡΩΠΗ διαθέτει όλες τις απαραίτητες άδειες για την παροχή ασφαλιστικών υπηρεσιών σε ένα ευρύ φάσμα κλάδων. Μέσω της εξαγοράς αυτής, η εταιρεία που θα προκύψει από την Συγχώνευση θα ενισχύσει το χαρτοφυλάκιό της, εισερχόμενη με ισχυρή δυναμική στον ασφαλιστικό κλάδο, κάτι που θα διαφοροποιήσει τις πηγές εσόδων της και θα ισχυροποιήσει την παρουσία της στην αγορά».
Η Ευρώπη διαθέτει άδεια λειτουργίας για το σύνολο των κλάδων στις γενικές ασφάλειες, ωστόσο η κύρια δραστηριότητά της επικεντρώνεται στον κλάδο περιουσίας, όπου ειδικεύεται στις ασφαλίσεις των μεγάλων βιομηχανικών, εμπορικών και χρηματοοικονομικών κινδύνων.
Η έκτακτη Γ.Σ.
Σύμφωνα με την πρόσκληση της έκτακτης Γ.Σ. της 5ης Μαρτίου, «κατά τη διάρκεια μιας πενταετίας από τη λήψη σχετικής απόφασης από τη γενική συνέλευση των μετόχων της εταιρείας, το διοικητικό συμβούλιο έχει το δικαίωμα με απόφασή του, που λαμβάνεται με πλειοψηφία των δύο τρίτων (2/3) του συνόλου των μελών του, να αυξάνει μερικά ή ολικά το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας με την έκδοση νέων μετοχών, για ποσό που δεν μπορεί να υπερβεί το τριπλάσιο του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου κατά την ημερομηνία που χορηγήθηκε στο διοικητικό συμβούλιο η εν λόγω εξουσία.
Η εξουσία αυτή του διοικητικού συμβουλίου μπορεί να ανανεώνεται από τη γενική συνέλευση με απόφασή της, για χρονικό διάστημα που δεν υπερβαίνει τα πέντε (5) έτη για κάθε χορηγούμενη ανανέωση». Με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης ή του Διοικητικού Συμβουλίου «μπορεί να περιορισθεί ή να καταργηθεί το δικαίωμα προτίμησης υπέρ των υφιστάμενων μετόχων».
Όπως αναφέρεται, η Γενική Συνέλευση καλείται να εγκρίνει «την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά ποσό που δεν μπορεί να υπερβεί το τριπλάσιο του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου της που υφίσταται κατά την ημερομηνία χορήγησης της εν λόγω εξουσίας, ήτοι να το αυξάνει μέχρι και € 67.394.884,44 (ονομαστικό κεφάλαιο), με την έκδοση νέων κοινών ονομαστικών μετά ψήφου μετοχών…».
Η προθεσμία καταβολής της αύξησης του κεφαλαίου κατά το άρθρο 20 του ν. 4548/2018 ορίζεται κάθε φορά από το όργανο που έλαβε τη σχετική απόφαση, ακόμα για την περίπτωση της παραγράφου ε του παρόντος άρθρου, και δεν μπορεί να είναι μικρότερη των δεκατεσσάρων (14) ημερών ούτε μεγαλύτερη των τεσσάρων (4) μηνών από την ημέρα που καταχωρήθηκε η απόφαση αυτή στο Γ.Ε.ΜΗ.
