Σε σημαντική αύξηση της τιμής στόχου προχώρησε η Edison για την μετοχή της ΑΒΑΞ σε 4 ευρώ/μτχ. έναντι 3 ευρώ/μτχ. προηγουμένως, με το περιθώριο ανόδου να υπολογίζεται σε 88% σε σχέση με το τελευταίο κλείσιμο (2,13 ευρώ την 07/03).
Η αναβάθμιση έρχεται σε συνέχεια αναπροσαρμογής προς τα πάνω της πρόβλεψης για επίτευξη τα επόμενα χρόνια αυξημένου περιθωρίου EBITDA από την κατασκευή που εξασφαλίζει το υφιστάμενο ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργων της εταιρείας, τάση που επιβεβαιώθηκε και από τα αποτελέσματα του α' εξαμήνου του 2024.
Ειδικότερα την 30.06.2024 το ανεκτέλεστο υπόλοιπο συμβάσεων ανερχόταν σε 3,2 δισ. ευρώ ισομερώς κατανεμημένο ανάμεσα σε ιδιωτικά & δημόσια έργα, αποτελούμενο κατά 90% από 8 μεγάλα έργα, τα οποία βρίσκονται σε αρχικό στάδιο κατασκευής, γεγονός το οποίο εξασφαλίζει αφενός την επίτευξη σημαντικού τζίρου τα επόμενα έτη, αφετέρου τον αποτελεσματικότερο έλεγχο του κόστους και την επίτευξη σημαντικής λειτουργικής κερδοφορίας.
Σύμφωνα με τους αναλυτές της Edison, ο κύκλος εργασιών αναμένεται να υπερβεί τα 600 εκατ. ευρώ το 2024 και τα 750 εκατ. ευρώ το 2025, ενώ ακόμη μεγαλύτερη βελτίωση προβλέπεται στα EBITDA του Ομίλου σε άνω των 100 εκατ. ευρώ το 2024 και σε 114 εκατ. ευρώ το 2025. Με βάση τα προβλεπόμενα καθαρά κέρδη του 2024, η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται με P/E 7,5x το οποίο αποτελεί σημαντικό discount (42%) σε σχέση με τον μέσο όρο του ανταγωνισμού.
