Με τον τζίρο να χαμηλώνει σημαντικά εν μέσω επιφυλακτικότητας και φόβου από αρκετούς επενδυτές το Χρηματιστήριο κατάφερε να ανέβει ξανά πάνω από τις 1.340 μονάδες, με τις τράπεζες να μπαίνουν ξανά στη θέση «οδηγού».
Με την Πειραιώς σε πρώτο βαθμό να υπεραποδίδει και τις Eurobank και Εθνική να ανεβάζουν ξανά ρυθμούς μετά από ένα μικρό διάλειμμα, το ΧΑ αναρριχήθηκε ξανά σε υψηλότερα επίπεδα. Από την άλλη, η μετοχή της Alpha Bank συνεχίζει να υστερεί σημαντικά και να υποαποδίδει παραμένοντας σε ένα στενό εύρος κίνησης μεταξύ των 1,55 ευρώ. Παράλληλα, είναι η μόνη μαζί με την Πειραιώς (σε μικρότερο βαθμό) που δεν έχουν χτυπήσει νέα υψηλά με την Alpha μάλιστα να βρίσκεται χαμηλότερα και από τα προ πανδημίας επίπεδα.
Να σημειωθεί πως στην εξαέρωση της Τρίτης και στη συνέχεια της χθεσινής, η αγορά σεβάστηκε απόλυτα το επίπεδο των 1.320 μονάδων στο οποίο ενεργοποιήθηκαν άμεσα οι αγοραστές και πλέον με μια πιο θετική κίνηση στις διεθνείς αγορές, το ΧΑ μπορεί να κινηθεί άνετα προς τις 1.379 μονάδες.
Από κυματικής άποψης το insider.gr είχε αναφέρει εξαρχής πως ο Γενικός Δείκτης θα κινηθεί υψηλότερα ώστε να ενεργοποιήσει σε μακροπρόθεσμο γράφημα τον πρώτο σχηματισμό αντιστροφής (double bottom), με την υπέρβαση των 1.379,42 μονάδων (neckline). Επιπρόσθετα, η ενεργοποίηση θα σημάνει και επίσημα την αντιστροφή της τάσης στο Χρηματιστήριο. Συνεπώς εφόσον οι 1.379,42 μονάδες έχουν τόσο μεγάλη σημασία, το πιθανότερο είναι ότι η τιμή να πάει προς τα εκεί και να δοκιμάσει αυτό το σημαντικό επίπεδο. Αξίζει επίσης να αναφέρουμε, πως το παραπάνω επίπεδο αποτελεί την κορυφή που δημιούργησε τον χαμηλότερο πυθμένα των τελευταίων ετών (420,82 μονάδες), άρα μας δίνει την πληροφορία ότι αποτελεί μια πολύ ισχυρή αντίσταση. Στη περίπτωση υπέρβασης των 1.379,45 μονάδων, θα έχουμε ενεργοποίηση του σχηματισμού και σύμφωνα με τη θεωρία του διπλού πυθμένα, η τιμή θα προσεγγίσει το 200% του Fibonacci, μέσω δύο πιθανών σεναρίων.
Το πρώτο, αφορά την ανοδική διάσπαση των 1.379,45 μονάδων, με τον Γενικό Δείκτη να συνεχίζει σε υψηλότερα επίπεδα, πραγματοποιώντας ένα απίστευτο «ράλι» μέχρι να προσεγγίσει το 200% (2.342 μονάδες). Το δεύτερο πιθανό σενάριο έγκειται, στο να διασπαστεί το επίπεδο των 1.379,45 μονάδων και εν συνέχεια να «συναντήσει» ο Γενικός Δείκτης τον ΚΜΟ 200 στις 1.421 μονάδες, όπου θα λειτουργήσει ως μια ιδιαίτερα ισχυρή αντίσταση, με αποτέλεσμα τη διόρθωση από το 23,6% μέχρι το 38,2% και με την ολοκλήρωση αυτής, να συνεχίσει ανοδικά για το 200%.
Παράλληλα, σε αναθεώρηση των εκτιμήσεών της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) των ελληνικών τραπεζών προχώρησε η JP Morgan, ώστε να ευθυγραμμιστούν με τις τελευταίες εκτιμήσεις του οίκου για τα επιτόκια, ενσωματώνοντας πλέον ένα μέσο επιτόκιο από την πλευρά της ΕΚΤ στο 3,75% το 2024 (αμετάβλητο), στο 2,5% το 2025 (από 3%), και στο 2% το 2026 (από 2,5%).
Ο αμερικανικός οίκος μειώνει τις εκτιμήσεις της για τα καθαρά έσοδα από τόκους για το 2025 - 2026 κατά 3% - 4% και για τα EPS κατά 2% - 4% αντίστοιχα, με το δείκτη αποδοτικότητας ενσώματων κεφαλαίων, ROTE να αναμένεται να σταθεροποιηθεί προς το 10,5% το 2026 κατά μέσο όρο, με τους αναλυτές να έντασσουν στις εκτιμήσεις τους δείκτες CET1 στο 16,8% - 19,9%. Σε γενικές γραμμές, οι αναθεωρημένες προβλέψεις των αναλυτών βασίζονται στην ανάλυσή τους γύρω από την ευαισθησία του ισολογισμού, η οποία δείχνει απώλειες 35- 50 εκατ. ευρώ ίση με 1% - 2% των καθαρών εσόδων από τόκους ανά 25 μονάδες βάσης μείωσης των επιτοκίων. Οι νέες τιμές στόχοι που θέτει η JP Morgan με ορίζοντα τον Ιούνιο του 2025, είναι στα 2,40 ευρώ από 2,50 ευρώ προηγουμένως για την Alpha Bank, στα 2,40 ευρώ από 2,60 ευρώ για τη Eurobank, στα 8,30 ευρώ από 8,40 ευρώ για την Εθνική Τράπεζα και στα 5 ευρώ για την Τράπεζα Πειραιώς, με σύσταση «overweight» και για τις τέσσερις συστημικές.
Μετά τις τράπεζες σειρά είχε η Mytilineos, με τη Standard & Poor's να την αναβαθμίζει σε "ΒΒ+" από "ΒΒ", δηλαδή μια βαθμίδα χαμηλότερα από την επενδυτική. H S&P αναμένει ότι η κερδοφορία της Mytilineos θα παραμείνει ισχυρή και το 2024, λαμβάνοντας στήριξη από τις ισχυρές επιδόσεις στον ενεργειακό τομέα. Ο οίκος αξιολόγησης εκτιμά πως τα EBITDA για το 2023 θα ανέλθουν μεταξύ 1 και 1,1 δισ. ευρώ από 854 εκατ. ευρώ το 2022.
Επιστρέφοντας στο ταμπλό, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με άνοδο 0,73% στις 1.341,10 μονάδες, με τον τζίρο να φτάνει στα 80,34 εκατ. ευρώ. Ο FTSE 25 σημείωσε άνοδο 0,87% στις 3.259,94 μονάδες, ενώ ο τραπεζικός δείκτης υπεραπέδωσε και έδωσε ισχυρό αγοραστικό σήμα με κέρδη 1,71% στις 1.136,41 μονάδες.
Στις τράπεζες, η Πειραιώς αντέδρασε δυναμικά με κέρδη 3,79% στα 3,40 ευρώ και υψηλό τζίρο βάζοντας πλώρη για τα 3,50 ευρώ σε πρώτο βαθμό. Κέρδη 1,64% για την ΕΤΕ στα 6,962 ευρώ, βλέποντας μέχρι και τα 7 ευρώ, χαμηλώνοντας ελαφρώς στις δημοπρασίες. Κέρδη 1,58% για τη Eurobank στα 1,74 ευρώ, με την Alpha να υποαποδίδει με άνοδο μόλις 0,58% στα 1,554 ευρώ, και άνοδο μόλις 0,97% από τις αρχές του έτους.
Ισχυρά κέρδη 2,55% για τη Jumbo στα 25,70 ευρώ και 0,9% για τη Μυτιληναίος στα 38,04 ευρώ. Υπεραπέδωσαν επίσης Autohellas και Viohalco με κέρδη άνω του 3% και 1,8% αντίστοιχα.
Στα 12,10 ευρώ η ΔΕΗ, με τα ΕΛΠΕ στο 0,42% και τα 7,18 ευρώ. Από την άλλη, η Lamda και η Cenergy κατέγραψαν σημαντικά απώλειες. Ράλι στα mid caps για την Enersoft στο 6,29% και τα 6,08 ευρώ και την Alumil στο 4,9% και τα 3 ευρώ.
Αδυναμία αντίδραση από τη Fourlis αλλά και από Ideal, ΑΔΜΗΕ και ΑΒΑΞ.
