Ροή
Δοκιμάστηκαν οι αντοχές των επενδυτών την Παρασκευή στην Wall Street, αφού το τρενάκι του sell-off έφτασε τον Dow Jones να σημειώνει απώλειες 989 μονάδων, σε ένα κατακόκκινο ταμπλό όπου καταγράφηκε η αγωνία της αγοράς μήπως επιστρέφει το σενάριο της ύφεσης για την αμερικανική οικονομία. Την ίδια στιγμή, ολοένα και μεγαλώνουν οι αμφιβολίες για τον αντίκτυπο της τεχνητής νοημοσύνης στα κέρδη των μεγάλων εταιρειών.
Αυτό που προκάλεσε την αρνητική μεταστροφή του κλίματος ήταν η σημερινή έκθεση του υπουργείου απασχόλησης των ΗΠΑ που ανακοίνωσε αύξηση πολύ χαμηλότερη των προσδοκιών για τις νέες θέσεις εργασίας τον Ιούλιο. Συγκεκριμένα, οι καταστάσεις μισθοδοσίας -εκτός του γεωργικού τομέα- αυξήθηκαν κατά 114.000 τον Ιούλιο, από το καθοδικά αναθεωρημένο μέγεθος των 179.000 τον Ιούνιο, απογοητεύοντας τους οικονομολόγους που ανέμεναν αύξηση κατά 185.000. Παράλληλα, το ποσοστό ανεργίας ενισχύθηκε στο 4,3%, στο υψηλότερο επίπεδο από τον Οκτώβριο του 2021.
Μετά από μία συνεδρίαση με πολύ έντονες μεταπτώσεις, ο Dow μάζεψε τελικά τις μεγάλες απώλειες κλείνοντας στο -1,51% ή 610,71 μονάδες στις 39.737,26 μονάδες, ο S&P 500 υποχώρησε κατά -1,85% στις 5.345 μονάδες και ο Nasdaq έχασε -2,45% στις 16.773 μονάδες. Ο τεχνολογικός δείκτης που είναι σε τροχιά διόρθωσης, υποχωρεί περισσότερο από 10% από το υψηλό όλων των εποχών που σημείωσε πριν από σχεδόν ένα μήνα. Ο S&P 500 και ο Dow κινούνται 6% και 4% κάτω από τα υψηλά όλων των εποχών.
Στο ταμπλό η μετοχή της Amazon υποχώρησε 8,78% αφού η εταιρεία έχασε τις εκτιμήσεις των αναλυτών, ενώ μείωσε και το guidance. Συγκεκριμένα, ανακοίνωσε κέρδη 1,26 δολάρια ανά μετοχή έναντι 1,03 δολάρια ανά μετοχή σύμφωνα με την εκτίμηση της LSEG. Τα έσοδα ήταν 147,98 δισ. δολάρια έναντι 148,56 δισ. δολαρίων της πρόβλεψης. Η Amazon αναμένει πως τα έσοδα για το τρέχον τρίμηνο θα κυμανθούν μεταξύ 154 και 158,5 δισ. δολαρίων, μία αύξηση 8% έως 11% σε σύγκριση με το τρίτο τρίμηνο πέρυσι. Η μέση εκτίμηση των αναλυτών είναι 158,24 δισ. δολάρια, σύμφωνα με την LSEG.
Σε ελεύθερη πτώση η μετοχή της Intel, αφού βούτηξε 26% μετά την ανακοίνωση πως θα απολύσει το 15% του εργατικού δυναμικού στο πλαίσιο ενός προγράμματος περικοπής δαπανών ύψους 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Επίσης η εταιρεία ανακοίνωσε πως θα αναστείλει επίσης το μέρισμά της από το τέταρτο τρίμηνο. Ήταν η δεύτερη χειρότερη μέρα όλων των εποχών για τη μετοχή, μετά από πτώση 31% τον Ιούλιο του 1974, τρία χρόνια μετά την IPO της Intel.
Από τις λίγες μετοχές που έμειναν σε πράσινο έδαφος, η μετοχή της Apple ενισχύθηκε 0,69% αφού η κατασκευάστρια εταιρεία iPhone σημείωσε άνοδο των κερδών του τρίτου τριμήνου. Συγκεκριμένα τα καθαρά κέρδη του αμερικανικού τεχνολογικού κολοσσού ενισχύθηκαν 7,8% σε ετήσια σύγκριση και έφτασαν τα 21,45 δισεκ. δολάρια, επίδοση ρεκόρ, έναντι 19,88 δισ. δολαρίων την προηγούμενη περίοδο. Τα έσοδα από τα iPhone ήταν 39,30 δισ. δολάρια έναντι 38,81 δισ. δολάρια της εκτίμησης, ενώ οι πωλήσεις τους μειώθηκαν κατά 0,9% στα 39,30 δισ. δολάρια, μια μικρότερη πτώση από την πτώση 2,2% που ανέμεναν οι αναλυτές, καθώς η ζήτηση αυξήθηκε εν όψει της κυκλοφορίας των χαρακτηριστικών τεχνητής νοημοσύνης.
Σχεδόν 27% κατρακύλησε η μετοχή της Snap, μετά το αδύναμο guidance που ανακοίνωσε η εταιρεία για το τρίτο τρίμηνο σε σχέση με τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Συγκεκριμένα η εταιρεία ανακοίνωσε για το β' τρίμηνο προσαρμοσμένα κέρδη 0,02 δολάρια ανά μετοχή που συνάδουν με την εκτίμηση της LSEG. Επίσης τα έσοδα ήταν 1,24 δισ. δολάρια έναντι 1,25 δισ. της πρόβλεψης.
Η Nvidia υποχώρησε 1,78%, συνεχίζοντας την πτώση της Πέμπτης όπου έχασε 6,67%, προκαλώντας νέες συζητήσεις γύρω από την πραγματική δυναμική της μετοχής.
Ήταν μια ασταθής εβδομάδα με τη Wall Street να σημειώνει ράλι την Τετάρτη, όταν ο Τζερόμ Πάουελ έστειλε το μήνυμα πως η Fed ίσως βάλει στο τραπέζι τη μείωση των επιτοκίων στην επόμενη συνεδρίασή τον Σεπτέμβριο. Ωστόσο, μετά τα αδύναμα στοιχεία για τις θέσεις εργασίας, πολλοί επενδυτές αρχίζουν να πιστεύουν ότι η κεντρική τράπεζα θα έπρεπε να είχε ήδη δράσει την Τετάρτη.
Η αγορά πλέον «αναρωτιέται εάν η Fed έχει καθυστερήσει πολύ στη μετάβαση της νομισματικής πολιτικής», δήλωσε ο Quincy Krosby, επικεφαλής παγκόσμιος στρατηγικός αναλυτής της LPL Financial.
«Υπάρχει αυξανόμενος κίνδυνος ύφεσης εκτός εάν η Fed λειτουργήσει πιο γρήγορα τώρα», δήλωσε ο David Donabedian, επικεφαλής επενδύσεων της CIBC Private Wealth.
Πριν από την έκθεση για τις θέσεις εργασίας του Ιουλίου, οι επενδυτές περίμεναν ότι η Fed θα μειώσει το βραχυπρόθεσμο επιτόκιο αναφοράς, στο εύρος από 5,25% έως 5,5%, κατά ένα τέταρτο της μονάδας.
Τώρα οι στοιχηματικές αγορές προβλέπουν μείωση κατά μισή μονάδα, με πρόσθετες μειώσεις επιτοκίων τον Νοέμβριο και τον Δεκέμβριο, μία πολύ πιο επιθετική άποψη.
«Μια μείωση της Fed κατά 50 μονάδες βάσης τον Σεπτέμβριο είναι ξεκάθαρα δικαιολογημένη, καθώς η αγορά εργασίας δείχνει πλέον σαφή σημάδια χαλάρωσης», δήλωσε ο Yung-Yu Ma, επικεφαλής επενδύσεων στην BMO Wealth Management.
Russell 2000
Οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης υποχώρησαν αυτή την εβδομάδα, με τον δείκτη Russell 2000 να καταγράφει τη μεγαλύτερη πτώση του σε περισσότερο από ένα χρόνο. Ο Russell 2000 σημείωσε ρυθμό πτώσης 6,8% για την εβδομάδα, σύμφωνα με τα στοιχεία του FactSet. Ο δείκτης που εστιάζει στη μικρή κεφαλαιοποίηση κατέγραψε τη χειρότερη εβδομάδα του από τον Μάρτιο του 2023. Σήμερα ο δείκτης υποχώρησε 3,52%.
«Το πρόσφατο ράλι των μετοχών μικρής κεφαλαιοποίησης μπορεί επίσης να απειληθεί καθώς οι επενδυτές γίνονται πιο νευρικοί για τις ευρύτερες οικονομικές προοπτικές», πρόσθεσε ο Arnim Holzer, αναλυτής της EAB Investment Group.
