«Πάτωμα» στα 2,33 ευρώ τέθηκε ως προς τη διάθεση 80,88 εκατ. μετοχών, ή του 2,2% της Eurobank, κυριότητας Fairfax (Prem Watsa).
Αυτό συνεπάγεται ένα discount μικρότερο του 3%, έναντι του τελευταίου κλεισίματος της μετοχής της τράπεζας στα 2,392 ευρώ, εν μέσω της ισχυρής ζήτησης που εκδηλώθηκε από ξένους διαχειριστές που αναζητούν άμεσα έναν μεγάλο όγκο τίτλων και δε βασίζονται σε σταδιακό «χτίσιμο» ή - και ενίσχυση θέση από το ταμπλό. Σύμφωνα με πληροφορίες, το book καλύφθηκε εντός ολίγων λεπτών από ποιοτικά χαρτοφυλάκια, ενώ τη διαδικασία ανέλαβε να τρέξει αποκλειστικά η JP Morgan.
Το placement αφορά αποκλειστικά σε προσαρμογή στις εποπτικές απαιτήσεις, με μείωση του ποσοστού του Prem Watsa σε επίπεδα χαμηλότερα από την καταστατική μειοψηφία (33,3%), κατέχοντας προ διάθεσης άμεσα και έμμεσα 35,3% (2,3% χωρίς δικαίωμα ψήφου). Να σημειωθεί πως το 33,3% της θέσης του αποτιμάται κοντά στα 2,93 δισ. ευρώ σε τρέχουσες αποτιμήσεις, ενώ με την πώληση του 2,2% έχει λαμβάνειν 188,47 εκατ. ευρώ (με τιμή στα 2,33 ευρώ ανά μετοχή).
Ο Prem Watsa είχε λάβει fit and proper για να κατέχει υψηλότερο ποσοστό του 33%. Ωστόσο, η αναθεώρηση της άποψης του επόπτη οδήγησε στην πώληση μέρους της θέσης του Ινδοκαναδού μεγαλοεπενδυτή στην τράπεζα.
Άλλωστε ο Ινδοκαναδός μεγαλοεπενδυτής παρέμεινε πιστός στις επενδύσεις του στην Ελλάδα ακόμη και σε δύσκολες στιγμές και στηρίζει σταθερά από την έναρξη της τοποθέτησής του τη διοίκηση της Eurobank και της Eurolife και τη γραμμή στρατηγικής που χαράζουν οι δύο.
Πέραν αυτών, η χρονική φάση στην οποία διενεργήθηκε το placement Fairfax κρίνεται ιδανική, καθώς η ζήτηση για τραπεζικές μετοχές είναι υψηλή και η Eurobank κινούνταν πέριξ του 1x σε όρους ενσώματης λογιστικής αξίας. Επιπλέον, το πλαίσιο της ανταμοιβής των μετόχων (για τα κέρδη χρήσης του 2024) αναμένεται να «σπάσει» μεταξύ διανομής μερίσματος και προγράμματος επαναγοράς ιδίων. Στη βάση των του τελευταίου και της μετέπειτα ακύρωσης των ιδίων - πρωτίστως ενισχύουν τα κέρδη ανά μετοχή - το ποσοστό της Fairfax θα ενισχυθεί εκ νέου.
