Το «πράσινο φως» για τη διενέργεια αύξησης μετοχικού κεφαλαίου έως 120 εκατ. ευρώ έδωσε, επί της ουσίας, μέσα στην εβδομάδα το Διοικητικό Συμβούλιο της Trastor ΑΕΕΑΠ, με μέτοχο την Πειραιώς (σχεδόν 98%). Όπως αναφέρεται στην ετήσια οικονομική έκθεση για το 2024, «το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας, κατά τη συνεδρίαση της 05.03.2025, αποφάσισε την υποβολή πρότασης προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της για αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας με καταβολή μετρητών, δια της έκδοσης νέων κοινών, μετά ψήφου, ονομαστικών μετοχών με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των παλαιών μετόχων και κάλυψη της ως άνω αύξησης μέσω δημόσιας προσφοράς, για την άντληση κεφαλαίων μέχρι του ποσού των 120.000.000 ευρώ».
Να σημειωθεί ότι η ΑΕΕΑΠ έχει προγραμματίσει την ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της για τις 28 Μαρτίου. Το Διοικητικό Συμβούλιο προτίθεται να εισηγηθεί προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της εταιρείας τη διανομή μερίσματος 0,03 ευρώ ανά μετοχή, από 0,02 ευρώ πέρυσι.
Η ΑΜΚ
Κατά την 31η Δεκεμβρίου 2024, το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο του ομίλου περιλάμβανε 62 ακίνητα συνολικής εύλογης αξίας 670,5 εκατ. ευρώ, έναντι 55 ακινήτων αξίας 468,7 εκατ. κατά την 31η Δεκεμβρίου 2023, ενώ η προοπτική είναι το 2027 η εισηγμένη να έχει δομήσει portfolio αξίας 1 δισ. ευρώ.
Αναφορικά με την ΑΜΚ, στο πλαίσιο της διεύρυνσης της μετοχικής διασποράς της ΑΕΕΑΠ (προσαρμογή στο νέο κανονισμό το free float των εισηγμένων), έχει προαναγγελθεί για εντός των πρώτων μηνών του 2025 κεφαλαιακή ενίσχυση 120 εκατ. ευρώ, μέσω και της διάθεσης νέων μετοχών στο ευρύ κοινό. Στην περίπτωση αυτή, ο βασικός μέτοχος θα μπορούσε να συμμετέχει με περίπου 60 εκατ. ευρώ και με τον τρόπο αυτό να επιτευχθεί διασπορά ης τάξεως του 15% με 17%. Πέραν, όμως, της χρηματιστηριακής υποχρέωσης, με το IPO η ΑΕΕΑΠ επιδιώκει να καταστεί πόλος έλξης για το ευρύ επενδυτικό κοινό.
Ανοδικά μεγέθη και στόχοι
Η διοίκηση της ΑΕΕΑΠ, με διευθύνοντα σύμβουλο τον κ. Τάσο Καζίνο, συνεχίζει να επικεντρώνεται στα πράσινα γραφεία και τα logistics, και γεωγραφικά σε Ελλάδα και Κύπρο, εξετάζοντας όμως το ενδεχόμενο αν εισέλθει και σε άλλα πεδία του real estate. Όπως γνωστοποίησε χτες η Trastor, το 2024 η λειτουργική κερδοφορία του Ομίλου (προσαρμοσμένα EBITDA) ανήλθε σε 21,5 εκατ. ευρώ, αυξημένη κατά 20% από το 2023 (17,9 εκατ.), ενώ τα κεφάλαια από λειτουργικές δραστηριότητες (FFO) ενισχύθηκαν κατά 16,5% στα 18,4 εκατ.
Σημαντική αύξηση ύψους 19,6% παρουσίασαν τα έσοδα από μισθώματα επενδυτικών ακινήτων του Ομίλου τα οποία ανήλθαν σε 30,6 εκατ. έναντι 25,5 εκατ. κατά το 2023. Τα ταμειακά διαθέσιμα του ομίλου την 31.12.2024, συμπεριλαμβανομένων και των δεσμευμένων καταθέσεων, ανήλθαν σε 40,716 εκατ. ευρώ. Οι δανειακές υποχρεώσεις του ομίλου την 31.12.2024, προ εξόδων εκδόσεως δανείων και υποχρεώσεων μισθώσεων ενσώματων ακινήτων, ανήλθαν σε 329,329 εκατ. ευρώ, έναντι 219,939 εκατ. ευρώ της 31.12.2023. Τα αποτελέσματα του Ομίλου μετά από φόρους ανήλθαν σε κέρδη ύψους 33,407 εκατ. ευρώ, έναντι 22,649 εκατ. ευρώ της προηγούμενης χρήσης.
Μεταξύ άλλων, εντός της προηγούμενης οικονομικής χρήσης η Trastor αγόρασε από την Prodea ΑΕΕΑΠ τρία αυτοτελή κτίρια γραφείων πλήρως μισθωμένα με μακροχρόνιες μισθωτικές συμβάσεις.
Η Trastor συνεχίζει με συνέπεια την υλοποίηση του στρατηγικού και μακροπρόθεσμου επενδυτικού της πλάνου, εστιάζοντας σε κτήρια γραφείων σε κομβικές τοποθεσίες του αστικού ιστού, καθώς και σε σύγχρονες επαγγελματικές αποθήκες (κέντρα logistics). Στο πλαίσιο αυτό, εντός του Ιανουαρίου προχώρησε στην απόκτηση αυτόνομου επαγγελματικού κτηρίου συνολικής επιφάνειας 4.570 τ.μ., σε κεντρικό οδικό άξονα της Αθήνας έναντι τιμήματος 8,9 εκατ. Παράλληλα, προχωρά η ανάπτυξη του πράσινου κτηρίου γραφείων στην περιοχή του Αμαρουσίου, το οποίο αναμένεται να αποπερατωθεί και να μισθωθεί πριν το τέλος του έτους.
Συνεχίζονται, επίσης, οι εργασίες ανακαίνισης και αναβάθμισης του κτηρίου γραφείων επί της λεωφόρου Βασιλίσσης Σοφίας 94 το οποία αναμένεται να λάβει πράσινη πιστοποίηση. Το ακίνητο έχει ήδη μισθωθεί και προβλέπεται να παραδοθεί εντός του έτους.
Υπενθυμίζεται ότι στο πλαίσιο της στρατηγικής για τη δημιουργία ενός σύγχρονου χαρτοφυλακίου επαγγελματικών αποθηκών, η ΑΕΕΑΠ υπέγραψε τον Μάιο του προηγούμενου έτους προσύμφωνο για την απόκτηση εταιρείας η οποία αναπτύσσει επαγγελματική αποθήκη στην περιοχή του Ασπροπύργου. Πρόκειται για υπερσύγχρονο κέντρο εμπορικής αποθήκευσης και διανομής, συνολικής επιφάνειας 75.000 τ.μ. το οποίο αναμένεται να αποκτήσει πιστοποίηση LEED. Το κτήριο θα είναι μισθωμένο σε μεγάλη εταιρεία λιανικού εμπορίου και η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί πριν το τέλος του έτους. Η TRASTOR εντός του 2024 προέβη στην απόκτηση πύργου μικτής χρήσης στην Λευκωσία της Κύπρου στο πλαίσιο της στρατηγικής για γεωγραφική διασπορά του χαρτοφυλακίου της.
Οι προοπτικές της αγοράς επαγγελματικών ακινήτων
Σύμφωνα με όσα σημειώνονται στην οικονομική έκθεση, η αγορά επαγγελματικών ακινήτων στην Ελλάδα συνέχισε την ανοδική της πορεία και το 2024. Η ζήτηση για ποιοτικά ακίνητα σε prime τοποθεσίες παρέμεινε υψηλή, οδηγώντας σε περαιτέρω αύξηση των τιμών και συμπίεση των αποδόσεων. Οι επενδυτές δείχνουν ιδιαίτερο ενδιαφέρον για σύγχρονα γραφεία, εμπορικά ακίνητα υψηλών προδιαγραφών, καθώς και για logistics parks και ξενοδοχειακές μονάδες. Η τάση για βιώσιμες και ενεργειακά αποδοτικές κατασκευές ενισχύεται, ενώ η τεχνολογία και η καινοτομία διαδραματίζουν ολοένα και πιο σημαντικό ρόλο στον κλάδο. Οι προοπτικές για την αγορά επαγγελματικών ακινήτων παραμένουν θετικές για το 2025. Η οικονομική ανάπτυξη, η αύξηση του τουρισμού, οι επενδύσεις σε υποδομές, καθώς και η ανάγκη για εκσυγχρονισμό του κτηριακού αποθέματος, αναμένεται να στηρίξουν τη ζήτηση και να διατηρήσουν τις τιμές σε υψηλά επίπεδα.
Η ζήτηση για γραφεία αναμένεται να διατηρηθεί σε υψηλά επίπεδα, υποστηριζόμενη από έναν ευνοϊκό οικονομικό κύκλο και διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις που αποσκοπούν στην προσέλκυση διεθνών επιχειρήσεων υψηλού κύρους. Στο πλαίσιο της ενίσχυσης ενός επενδυτικά φιλικού περιβάλλοντος, η κυβέρνηση προσελκύει στρατηγικές επενδύσεις από κορυφαίες πολυεθνικές εταιρείες. Παρά τις προκλήσεις που απορρέουν από τη διευρυμένη εφαρμογή της τηλεργασίας μετά την πανδημία, η περιορισμένη διαθεσιμότητα υψηλής ποιότητας γραφειακών χώρων και η αυξανόμενη ζήτηση για χώρους που πληρούν κριτήρια πράσινης ανάπτυξης και βιωσιμότητας αναμένεται να λειτουργήσουν ως βασικοί μοχλοί ανάπτυξης μεσοπρόθεσμα. Η τάση ανάπτυξης «πράσινων» βιοκλιματικών κτηρίων αναμένεται να συνεχιστεί καθώς οι επιχειρήσεις επιλέγουν τη μετεγκατάστασή τους σε νεότερα και ενεργειακά αποδοτικά ακίνητα. Η υψηλή απόδοση αυτών των ακινήτων αντανακλάται τόσο στην αύξηση των μισθωμάτων όσο και στην ανατίμηση των εύλογων αξιών, σε σύγκριση με το παλαιότερο κτηριακό απόθεμα.
Αναφορικά με τον τομέα των επαγγελματικών αποθηκών (logistics), στον οποίο επίσης εστιάζει η εταιρεία, η περιορισμένη διαθεσιμότητα νέων χώρων εκτιμάται ότι θα εντείνει περαιτέρω τη ζήτηση, ιδίως για κτήρια που διαθέτουν πιστοποιήσεις βιωσιμότητας. Η ελληνική αγορά logistics εξακολουθεί να προσφέρει αποδόσεις υψηλότερες σε σύγκριση με τις πιο ανεπτυγμένες ευρωπαϊκές αγορές, γεγονός που καταδεικνύει την προοπτική περαιτέρω συμπίεσης των αποδόσεων. Η γεωγραφική θέση της Ελλάδας ενισχύει τη δυναμική της ως στρατηγικού διαμετακομιστικού κόμβου. Προς αυτή την κατεύθυνση συμβάλλουν τα υπό εξέλιξη έργα ανάπτυξης στην περιοχή του Θριασίου και στο πρώην στρατόπεδο Γκόνου στη Θεσσαλονίκη, τα οποία αναμένεται να αναβαθμίσουν περαιτέρω την εφοδιαστική αλυσίδα της χώρας.
Οι κινήσεις του 2025
Ήδη, μέσα στο 2025, όπως αναφέρεται στην οικονομική έκθεση, η ΑΕΕΑΠ ολοκλήρωσε την απόκτηση καταστήματος επιφανείας 134,15 τ.μ., του οποίου είχε αναδειχθεί πλειοδότρια στις 20.11.2024 και βρίσκεται στη συμβολή των οδών Φιλελλήνων 1 & Όθωνος, στην Αθήνα. Το τίμημα απόκτησης ανήλθε σε 730.586 ευρώ. Στις 24.01.2025, σε συνέχεια της από 12.12.2024 απόφασής της, συνήψε Πρόγραμμα Εκδόσεως Κοινού Ομολογιακού Δανείου με την Τράπεζα Πειραιώς Α. Ε., εμπραγμάτως εξασφαλισμένου μετά συμβάσεων καλύψεως, πρωτογενούς διαθέσεως και μεταβιβάσεων ομολογιών συνολικής ονομαστικής αξίας ύψους έως και 92.500.000 ευρώ.
Το ομολογιακό δάνειο χρησιμοποιήθηκε εν μέρει στις 14.02.2025 για την αποπληρωμή του αλληλόχρεου λογαριασμού, ενώ το υπόλοιπο θα χρησιμοποιηθεί για τη χρηματοδότηση του επενδυτικού πλάνου της Εταιρείας. Στις 27.01.2025 η Εταιρεία προέβη στην απόκτηση ενός επαγγελματικού κτηρίου συνολικής επιφάνειας 4.570 τ.μ., το οποίο βρίσκεται επί της Λεωφόρου Αλεξάνδρας 205, στην Αθήνα. Το τίμημα για την απόκτηση του ακινήτου ανήλθε σε 8.900.000 ευρώ.
