Ολοένα και πιο «bullish» για τις ευρωπαϊκές μετοχές και την οικονομία γίνονται οι διαχειριστές κεφαλαίων με AUM άνω των 200 δισ. ευρώ, σύμφωνα με δημοσκόπηση της BofA.
Το καθαρό 45% εκ των 110 διαχειριστών που συμμετείχαν στην έρευνα, αναμένει ισχυρότερη ανάπτυξη της ευρωπαϊκής οικονομίας τους επόμενους δώδεκα μήνες, από μόλις 9% τον περασμένο μήνα που είναι και το υψηλότερο επίπεδο από τον Μάιο του περασμένου έτους, με πολλούς να θεωρούν τη δημοσιονομική ώθηση από τη Γερμανία ως τον πιο πιθανό «καταλύτη», με τη χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής της ΕΚΤ, να έπεται.
Ένα καθαρό ποσοστό 59% αναμένει χαμηλότερο πληθωρισμό στην Ευρώπη, ενώ μόνο ένα καθαρό 4% προβλέπει χαμηλότερο πληθωρισμό παγκοσμίως (η χαμηλότερη ένδειξη των τελευταίων δύο ετών).
Πιο «bullish» για τις ευρωπαϊκές μετοχές έναντι των ΗΠΑ
Ένα καθαρό ποσοστό 66% των συμμετεχόντων αναμένει περαιτέρω άνοδο βραχυπρόθεσμα για τις ευρωπαϊκές μετοχές από το τρέχον ιστορικό υψηλό τους (από 44% τον περασμένο μήνα) και ένα 76% δηλώνει bullish για επόμενους δώδεκα μήνες (από 56%), με πολλούς επενδυτές να θέτουν ως βασικό οδηγό της κίνησης την αναβάθμιση της κερδοφορίας.
Πολλοί επενδυτές αναμένουν ότι η Ευρώπη θα είναι η αγορά μετοχών με τις καλύτερες επιδόσεις παγκοσμίως φέτος, με ένα καθαρό 12% να δηλώνει ότι είναι «overweight» για ευρωπαϊκές μετοχές σε παγκόσμιο πλαίσιο, ενώ τον Δεκέμβριο ένα καθαρό 25% δήλωσε ότι ήταν «underweight».
Οι τράπεζες ο δημοφιλέστερος κλάδος, οι μικρές κεφαλαιοποιήσεις παραμένουν άγνωστες
Ένα καθαρό 28% των ερωτηθέντων βλέπει περαιτέρω ανοδική τάση για τους ευρωπαϊκούς κυκλικούς κλάδους έναντι των αμυντικών, από 12% τον περασμένο μήνα, αλλά αυτή η κυκλική αισιοδοξία δεν επεκτείνεται στα small caps, με ένα καθαρό 14% να αναμένει ότι τα τελευταία θα υποαποδώσουν (η πιο απαισιόδοξη ένδειξη εδώ και έξι μήνες).
Οι τράπεζες έχουν περάσει μπροστά από τον κλάδο των ασφαλειών και πλέον είναι ο κλάδος με την μεγαλύτερη «overweight» στάση από τους επενδυτές στην Ευρώπη για πρώτη φορά από τον Ιούλιο του 2023. Πολλοί ερωτηθέντες αναμένουν ότι τα χρηματοοικονομικά θα είναι ο κλάδος με τις καλύτερες επιδόσεις στην Ευρώπη φέτος. Η Γερμανία παραμένει η πιο προτιμώμενη αγορά μετοχών στην Ευρώπη, ενώ η Ελβετία το αντίθετο.
