Παρότι η αγορά έβγαλε σημαντικές άμυνες στη χθεσινή συνεδρίαση, όταν στις διεθνείς αγορές κυριάρχησαν οι πωλητές, τα βαριά χαρτιά του ΧΑ υποχώρησαν σημαντικά τις τελευταίες ημέρες.
Ουσιαστικά, μέσω των τραπεζών η αγορά κατάφερε να κρατήσει τις 1.600 μονάδες και πλέον χρειάζονται σημαντικές βοήθειες από τον κλάδο ενέργειας και άλλους που ταλαιπωρήθηκαν.
Έτσι και γίνεται με τις Metlen, ΔΕΗ, ΜΟΗ και ΓΕΚ να βγαίνουν μπροστά ανεβάζοντας σταδιακά ρυθμούς παρέα με τις τράπεζες.
Ο Γενικός Δείκτης ενισχύεται κατά 1,03% στις 1.618,67 μονάδες, με τον τζίρο να ξεπερνά τα 152 εκατ. ευρώ, λόγω των πακέτων σε Alpha. Ο FTSE 25 σημειώνει άνοδο 1,07% και ο τραπεζικός κατά 0,97%.
Ισχυρή άνοδος για Metlen στο 2,87% και τα 35,90 ευρώ, προσπαθώντας να αλλάξει πίστα και να προσεγγίσει και να σπάσει τα πολυετή υψηλά της στα 39,34 ευρώ. Άνοδος που ξεπερνά το 2% σε ΔΕΗ, Motor Oil, ΕΛΧΑ, Viohalco και Cenergy. Κέρδη άνω του 1% για ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και Jumbo.
Στις τράπεζες, κέρδη 1,51% καταγράφει η Κύπρου, 1,16% η Alpha στα 2,004 ευρώ και νέα πολυετή υψηλά, με την Πειραιώς στο 1,06%. Κέρδη 0,89% για ΕΤΕ.
Στα σημαντικά νέα, οι νέες πωλήσεις του J. Paulson, αυτή τη φορά στην Alpha Bank, μετά την Πειραιώς. Το ζήτημα των πωλήσεων του Αμερικανού επενδυτή έχουν να κάνουν, όπως όλα δείχνουν, με δικά του οικονομικά ζητήματα, και όχι στις προοπτικές των τραπεζών. Ο ίδιος παρέμεινε επί πολλά χρόνια στο εγχώριο τραπεζικό σύστημα και πλέον φαίνεται πως σταδιακά θα αποχωρήσει. Το ζήτημα αν είναι αν θα αναλάβουν ισχυρότερα ξένα χέρια τόσο στις τράπεζες όσο και αλλού.
Η PCO AP Financing που ελέγχεται από τον John Paulson διέθεσε μέσω accelerated book building περί τα 57 εκατ. μετοχές της Alpha Bank, με ένα ήπιο discount στα 1,915 ευρώ, όπως και στην περίπτωση της Πειραιώς. Τη διαδικασία «έτρεξε» η UBS και ολοκληρώθηκε άμεσα. Η προσφορά αντιπροσωπεύει περίπου το 2,4% των συνολικών μετοχών σε κυκλοφορία, με τα έσοδα που θα λάβει ο ίδιος να ανέρχονται κοντά στα 109 εκατ. ευρώ.
Να σημειωθεί πως σε επί τα βελτίω αναθεώρηση των εκτιμήσεών της για την Alpha Bank, προέβη η Jefferies, καθώς η αύξηση της κερδοφορίας σε συνδυασμό με τα buybacks οδηγούν σε EPS CAGR της τάξεως του 13% μεταξύ 2024 - 2027 και ενίσχυση της ενσώματης λογιστικής αξίας κατά 10% ετησίως.
Στα αποτελέσματα, την ανοδική του πορεία παρά τις προκλήσεις του οικονομικού περιβάλλοντος και τη μειωμένη ζήτηση στον κατασκευαστικό κλάδο κατάφερε να συνεχίσει ο όμιλος ΕlvalHalcor. Ο όγκος πωλήσεων των προϊόντων αλουμινίου αυξήθηκε κατά 7,3% σε σύγκριση με το 2023, ενώ αν εξαιρέσουμε και το αποτέλεσμα της απο-ενοποίησης της ΕΤΕΜ κατά το Α’ τρίμηνο του 2023, η αύξηση αυτή ήταν 7,9%, επηρεαζόμενη κυρίως από τις αυξημένες πωλήσεις των προϊόντων για τη συσκευασία. Αντίθετα, ο όγκος πωλήσεων του Κλάδου Χαλκού παρουσίασε μείωση κατά 2,4% επηρεαζόμενος από τη χαμηλή ζήτηση για τα προϊόντα του.
Στο ΧΑ, όπως αναφέρει η Fast Finance, «χρειάστηκαν εννέα εβδομάδες για να διορθώσει ο Γενικός Δείκτης (ΓΔ), και ακόμα κι αυτή η διόρθωση ήταν «κουτσή», καθώς έκλεισε με μικρές απώλειες, ενώ ο τραπεζικός δείκτης συνεχίζει να εκπλήσσει θετικά με την τάση του. Το rebalancing έδειξε ξεκάθαρα ότι η ροή του χρήματος κατευθύνεται κυρίως προς τον τραπεζικό κλάδο. Υπενθυμίζουμε ότι, ακόμα και από τεχνική άποψη, οι τραπεζικές μετοχές βρίσκονται αισθητά πίσω σε σχέση με τις υπόλοιπες, παρουσιάζοντας διαφορετική συμπεριφορά και beta.
Οι "Κασσάνδρες" προέβλεπαν διόρθωση λόγω μείωσης των επιτοκίων, ωστόσο οι τραπεζικές μετοχές κατάφεραν να σημειώσουν κέρδη της τάξεως του 16% μέσα στο πρώτο τρίμηνο. Οι βασικοί παράγοντες που στηρίζουν τη θετική εικόνα του κλάδου είναι η πιστωτική επέκταση και οι υψηλές μερισματικές αποδόσεις. Επιπλέον, το 2024 ήταν η χρονιά κατά την οποία το ΤΧΣ σχεδόν μηδένισε τη συμμετοχή του στον τραπεζικό κλάδο».
Παράλληλα, άκρως βελτιωμένη εμφανίζεται η θέση της εγχώριας αγοράς μετοχών μεταξύ των έντεκα αναδυόμενων που εξετάζει η Bank of America, καταλαμβάνοντας πλέον την τρίτη θέση πίσω από τις αγορές της Πολωνίας και Ουγγαρίας. Η ισχυρή δυναμική των τιμών προς τα EPS και τα μερίσματα φαίνεται πως αποτελούν τους βασικούς παράγοντες βελτίωσης και κινητοποίησης των ξένων διαχειριστών στις παραπάνω αγορές το Φεβρουάριο.
