Έντονο ήταν το ενδιαφέρον για τις ευρωπαϊκές και τις ελληνικές τράπεζες, με ιδιαίτερη έμφαση στην Alpha Bank, στο χρηματοοικονομικό συνέδριο της Morgan Stanley που ολοκληρώθηκε χθες στο Λονδίνο.
Τα φώτα έπεσαν περισσότερο στην Alpha Bank, καθώς πέραν της προόδου που έχει καταγράψει, παρουσιάζουν ιδιαίτερο ενδιαφέρον οι προοπτικές της συνεργασίας της με την Unicredit, ακόμη και σε μετοχικό επίπεδο. Οι επενδυτές στο Λονδίνο ρωτούσαν αν είναι στα πλάνα η επαύξηση του ποσοστού του ιταλικού ομίλου στην Alpha Bank, ειδικά μετά την αποεπένδυση του Αμερικανού δισεκατομμυριούχου επενδυτή Τζον Πόλσον, καθώς επίσης και τι αναμένεται από την πλευρά του έτερου μεγαλοεπενδυτή της Alpha Bank, του Χένρι Χόλτερμαν της Reggeborgh (διαθέτει ποσοστό 9,7%), ο οποίος είναι θέμα ημερών να λάβει επισήμως από τον Επόπτη το fit & proper που θα του επιτρέψει να ανεβάσει το ποσοστό του σε επίπεδα που φημολογούνται μέχρι και το 20%.
Χθες, οι ξένοι επενδυτές έδειξαν μεγάλη όρεξη να απορροφήσουν τις υπόλοιπες 53 εκατ. μετοχές που κατείχε στην Alpha Bank ο Τζον Πόλσον και το έπραξαν μέσα σε 15 λεπτά στο accelerated book building, το οποίο διενήργησε η UBS. Η τιμή διάθεσης ήταν τα 2,219 ευρώ ή discount 3,53% επί της τιμής κλεισίματος 2,3 ευρώ, ενώ αντλήθηκαν περίπου 118 εκατ. ευρώ. Είχε προηγηθεί στις αρχές του μήνα, η πώληση του 2,42% της Alpha Bank, με μείωση της επενδυτικής θέσης του Πόλσον από 5,26% σε 2,3%. Σημειώνεται ότι προ ημερών, ο Πόλσον μείωσε και τη συμμετοχή του και στην Τράπεζα Πειραιώς, διαθέτοντας περίπου 170 εκατ. μετοχές και μειώνοντας το ποσοστό του σε περίπου 14%.
Οι επενδυτές βλέπουν την Alpha Bank ως ελκυστική επενδυτική επιλογή, ειδικά με τη στρατηγική ώθηση που λαμβάνει από τη συνεργασία της με την UniCredit και τη δυναμική απόδοση του ιταλικού ομίλου υπό τη διοίκηση του Αντρέα Ορτσέλ. Για τους επενδυτές σημασία έχει και η χημεία που υπάρχει μεταξύ των CEOs των δύο ομίλων, Βασίλη Ψάλτη και Αντρέα Ορτσέλ, η οποία υποδηλώνει μια αγαστή συνεργασία και κοινή στόχευση. Σύμφωνα με πηγές από το Λονδίνο, το βράδυ της Τετάρτης, ο Αντρέα Ορτσέλ πήγε μόνος του να δει τον Βασίλη Ψάλτη στο δωμάτιο που είχε η Alpha Bank για τις συναντήσεις με τους επενδυτές, προκειμένου να κάνουν ένα γρήγορο catch – up και να μιλήσουν λίγο για τη συνεργασία.
Σημειώνεται ότι στο συνέδριο της Morgan Stanley στο Λονδίνο, υπήρξε έντονη παρουσία long-only και μακροπρόθεσμων στρατηγικών επενδυτών, ενώ το 40% των παρευρισκομένων ήταν Αμερικανοί επενδυτές.
Παρά το γεγονός ότι οι ελληνικές τράπεζες δεν έχουν πλήρως επιστρέψει στις ανεπτυγμένες αγορές, πλέον θεωρούνται ελκυστικές επενδυτικές ευκαιρίες, καθώς οι επιδόσεις τους ευθυγραμμίζονται με αυτές των ευρωπαϊκών τραπεζών, προσφέροντας επιπλέον δυνατότητες υπεραπόδοσης. Οι κύριες ερωτήσεις που υπέβαλαν οι επενδυτές στους Έλληνες τραπεζίτες ήταν σχετικές με την πίεση στα περιθώρια δανεισμού και καταθέσεων, την πιστωτική επέκταση, τους στόχους των business plans και το κατά πόσον είναι ρεαλιστικοί, τους τρόπους αξιοποίησης των διαθέσιμων κεφαλαίων για μερίσματα και εξαγορές, τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας, το πότε η Ελλάδα θα καταστεί ανεπτυγμένη αγορά, πώς έχει η πολιτική κατάσταση στην Ελλάδα και αν διασφαλίζεται η πολιτική σταθερότητα, καθώς και τι γίνεται στην ΕΕ με την οικονομία, τις αμυντικές δαπάνες και τις επιπτώσεις από την πολιτική δασμών των ΗΠΑ.
Για την Alpha Bank, ειδικότερα, πέραν της συμμαχίας με τη Unicredit, οι επενδυτές ενδιαφέρθηκαν για την καθοδήγηση της Τράπεζας για τα σταθερά έσοδα από τόκους, παρά την πτώση των επιτοκίων, συγκριτικά με άλλες τράπεζες. Συζητήθηκαν επίσης τα στρατηγικά οφέλη από την εξαγορά των τραπεζικών δραστηριοτήτων της Astro Bank στην Κύπρο. Καταγράφηκε σημαντικό ενδιαφέρον για τα σχέδια επιστροφής κεφαλαίων. Η πρόταση της Alpha Bank να διατεθεί για τη χρήση 2024 το 75% του ποσού επιστροφής κεφαλαίων σε επαναγορές μετοχών έτυχε πολύ θετικής ανταπόκρισης.
Περαιτέρω, υπήρξε αποδοχή της στρατηγικής της Διοίκησης να ενισχύσει το μερίδιο αγοράς της Alpha Bank στους μεγάλους εταιρικούς πελάτες (large corporates), διασφαλίζοντας έσοδα όχι μόνο από χρηματοδοτήσεις, αλλά και από την παροχή πρόσθετων υπηρεσιών μέσω και της διασύνδεσης με την πλατφόρμα της UniCredit σε 13 ευρωπαϊκές χώρες. Θετικά επίσης αντιμετωπίστηκε η πρωτοβουλία ενίσχυσης της παρουσίας της Τράπεζας στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις, με την παροχή νέων προϊόντων και υπηρεσιών, μετά την εξαγορά της Flexfin.
