Ροή
Το ολοένα και πιο θετικό κλίμα της αγοράς απέναντι στον ελληνικό τραπεζικό κλάδο καταδεικνύει η ισχυρή ζήτηση από ξένους θεσμικούς επενδυτές για τις μετοχές της Εθνικής Τράπεζας και η επιτυχής διάθεση των συμμετοχών του ΤΧΣ στις τέσσερις σημαντικές τράπεζες στην διάρκεια του τελευταίου έτους.
Τη Δευτέρα αναμένονται οι λεπτομέρειες για τη νέα μετοχική σύνθεση της Εθνικής Τράπεζας, μετά το επιτυχημένο placement του 10% των μετοχών της από το ΤΧΣ και στο νέο μετοχολόγιο αναμένεται να δούμε τους μεγάλους, μακροπρόθεσμους διεθνείς παίκτες να έχουν τη μερίδα του λέοντος (70%).
Το placement της ΕΤΕ σημείωσε επίδοση ρεκόρ για τον τραπεζικό κλάδο, με συνολική ζήτηση 7,2 δισ. ευρώ. Η υπερκάλυψη της προσφοράς κατά 10,4 φορές στο σύνολο της προσφοράς που επιτεύχθηκε, αποτελεί νέο ιστορικό ρεκόρ (σε σχέση με προηγούμενες συναλλαγές που πραγματοποιήθηκαν στον τραπεζικό κλάδο στην ελληνική αγορά), με το συνολικό ποσό που συγκεντρώθηκε στο διεθνές και ελληνικό βιβλίο να ανέρχεται συνολικά στα 691 εκατ. ευρώ με τιμή 7,55 ευρώ.
Σημειώνεται ότι η συναλλαγή πραγματοποιήθηκε με σημαντικά μικρότερο discount, της τάξεως του 1,3% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της μετοχής στις 2 Οκτωβρίου 2024 και σε σχέση με αντίστοιχες ευρωπαϊκές συναλλαγές των τελευταίων ετών, όπου το μέσο discount ήταν της τάξεως του 9,5%. Το discount σε σχέση με την ανεπηρέαστη τιμή κλεισίματος της Παρασκευής 27 Σεπτεμβρίου του 2024, ήταν επίσης χαμηλό (3,7%) συγκριτικά με τις αντίστοιχες ευρωπαϊκές συναλλαγές.
Η ισχυρή και η ιδιαίτερα αυξημένη ζήτηση για τις μετοχές της ΕΤΕ, οδήγησε το Διοικητικό Συμβούλιο του ΤΧΣ, στη συνεδρίασή του την 1η Οκτωβρίου 2024, να ορίσει στενότερο εύρος τιμών για τη διεθνή προσφορά, από 7,40 έως 7,65 ευρώ ανά μετοχή (αντί του αρχικού 7,30 ως 7,95 ευρώ), αυξάνοντας έτσι το κάτω άκρο του εύρους τιμών, ενώ πριν το κλείσιμο του βιβλίου προσφορών, στις 2 Οκτωβρίου του 2024, η τελική τιμή διάθεσης ορίστηκε ακόμη υψηλότερα, σε 7,55 μεγιστοποιώντας κατά το δυνατό το ύψος του οφέλους για το Ελληνικό Δημόσιο.
Σημειώνεται ότι όλη η στρατηγική αποεπένδυσης του ΤΧΣ από τις ελληνικές σημαντικές τράπεζες (σ.σ. πέντε συναλλαγές μέσα στο τελευταίο 12μηνο) κινήθηκε έτσι ώστε να διασφαλίσει την ομαλή επιστροφή των τραπεζών στον ιδιωτικό τομέα, υιοθετώντας τις βέλτιστες πρακτικές σε κάθε περίπτωση, με σταθερό γνώμονα την προστασία των συμφερόντων του Δημοσίου.
Στη Στρατηγική Αποεπένδυσης που εκπόνησε και υλοποίησε το ΤΧΣ και η οποία εγκρίθηκε από το Υπουργείο Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, περιλαμβάνονταν προβλέψεις για τις ενδεδειγμένες ανταγωνιστικές διαδικασίες προσφορών και τις προϋποθέσεις συμμετοχής σε αυτές, τις απαιτήσεις διαφάνειας και συμμόρφωσης με την νομοθεσία της κεφαλαιαγοράς, καθώς και τις πιθανές μεθοδολογίες διάθεσης. Επίσης η Στρατηγική Αποεπένδυσης περιείχε ειδικές προβλέψεις για τους πλέον ενδεδειγμένους τρόπους αποεπένδυσης ανά τραπεζικό ίδρυμα, καθώς και για εξωγενείς παράγοντες που πρέπει να λαμβάνονται υπόψη, όπως τις επικρατούσες συνθήκες στις κεφαλαιαγορές.
