Σε αναβάθμιση της σύσταση σε «overweight» από «equal-weight» προχώρησε η Euroxx για τη μετοχή του ΔΑΑ αυξάνοντας και την τιμή στόχο στα 9,40 ευρώ από 9,20 προηγουμένως.
«Πιστεύουμε ότι η ασθενική απόδοση της μετοχής δεδομένου ότι η δημόσια εγγραφή (-7,6% ή -3,6% συμπεριλαμβανομένου του μερίσματος) προσφέρει στους επενδυτές την ευκαιρία να αποκτήσουν έκθεση σε ένα αμυντικό μακροπρόθεσμο story με ένα σταθερό πλάνο μερισμάτων και βιώσιμες αποδόσεις άνω του 8%», αναφέρουν οι αναλυτές.
Η Euroxx αυξάνει τις εκτιμήσεις της για τα EPS για φέτος κατά 23% λόγω της σημαντικά υψηλότερης αύξησης της επιβατικής κίνησης. Τώρα υποθέτει αύξηση 12,5% το 2024 και σύμφωνα με το guidance της διοίκησης για «χαμηλή διψήφια» ανάπτυξη. Για το 2025-26 αυξάνει τις προβλέψεις της κατά 8-10%.
Αναμένει ότι ο Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών θα διανίμει το 100% των καθαρών κερδών ως μέρισμα, παρά το βαρύ επενδυτικό πρόγραμμα του προηγούμενου κύκλου. Αυτό συνεπάγεται πολύ υψηλό μέρισμα από τα καθαρά κέρδη του 2024 (και εν μέρει το 2025) αλλά επίσης βιώσιμες αποδόσεις άνω του 8% μέχρι το τέλος της περιόδου παραχώρησης το 2046.
